A sede do Credit Suisse Group AG em Zurique, Suíça, na quinta-feira, 31 de agosto de 2023.
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Um grupo de detentores de títulos do Credit Suisse entrou com uma ação judicial contra o governo suíço, buscando compensação total pela decisão controversa de reduzir a dívida adicional de nível 1 (AT1) do banco falido.
Como parte da venda emergencial do Credit Suisse para UBS no ano passado, que foi orquestrado pelo governo suíço, o regulador suíço Finma eliminou cerca de 17 mil milhões de dólares dos AT1 do banco, reduzindo-os a zero.
Os acionistas ordinários do banco receberam pagamentos quando a venda foi concluída.
A medida irritou os detentores de obrigações e parece ter subvertido a habitual hierarquia europeia de restituição em caso de falência de um banco no âmbito do quadro pós-crise financeira de Basileia III, que normalmente coloca os detentores de obrigações AT1 acima dos investidores em ações.
O escritório de advocacia Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, que representa os demandantes, disse Quinta-feira que entrou com uma ação no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Sul de Nova York. Descreveu a decisão da Suíça de reduzir o valor AT1 dos demandantes a zero como “uma usurpação ilegal dos direitos de propriedade dos detentores de títulos AT1”.
Um porta-voz do Ministério das Finanças suíço não quis comentar.
A Finma defendeu anteriormente a sua decisão de instruir o Credit Suisse a amortizar as suas obrigações AT1 em Março do ano passado como um “evento de viabilidade”.
“Através de suas ações, a Suíça eliminou desnecessariamente US$ 17 bilhões em instrumentos AT1, violando injustamente os direitos de propriedade dos detentores desses instrumentos”, disse Dennis Hranitzky, sócio e chefe da prática de Contencioso Soberano da Quinn Emanuel, em um comunicado.
O valor nominal dos títulos AT1 detidos pelos demandantes no processo era superior a US$ 82 milhões, Reportagem da Reuterscitando o arquivamento.
Esta fotografia tirada em 24 de março de 2023 em Genebra mostra uma placa do banco Credit Suisse.
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AT1s são títulos bancários considerados uma forma relativamente arriscada de dívida júnior. Remontam ao rescaldo da crise financeira global de 2008, quando os reguladores tentaram afastar o risco dos contribuintes e aumentar o capital detido pelas instituições financeiras para protegê-las contra crises futuras.
Um dos principais atributos dos títulos AT1 é que eles são projetados para absorver perdas. Isto acontece automaticamente quando o rácio de capital cai abaixo do limite previamente acordado e os AT1 são convertidos em capital próprio.
— Sophie Kiderlin da CNBC contribuiu para este relatório.