Os investidores preocupados com o risco de concentração no mercado podem querer considerar investimentos orientados para o valor.
O estrategista-chefe de investimentos da Avantis Investors, Phil McInnis, sugere uma abordagem mais diversificada do que simplesmente olhar para fundos de índice, como o S&P 500. Ele acredita que a estratégia de fundos negociados em bolsa da sua empresa pode proporcionar melhores retornos no longo prazo, enfatizando empresas com avaliações baixas e balanços sólidos.
“Estaremos menos concentrados”, disse ele ao “ETF Edge” da CNBC esta semana. “Portanto, estamos fazendo muitas apostas menores nessas avaliações mais baixas e melhor lucratividade. [companies] compensando com o tempo.”
O ETF US Large Cap Value (AVLV) da Avantis rastreia o índice Russell 1000 Value, mas com uma ressalva – os gestores de fundos selecionam as ações usando uma sobreposição de lucratividade.
“À medida que analisamos e identificamos as empresas que negociam a preços mais atraentes, fazemos isso analisando os lucros”, disse McInnis. “Isso vai além do tipo típico de instrumentos passivos que existem por aí, que definem valor versus crescimento em uma única variável ou em todo um compêndio de variáveis.”
Depois Maçã e metaas próximas maiores participações do fundo Large Cap Value são JP Morgan, Costco e Exxon Mobil, de acordo com o FactSet. Os serviços financeiros e o retalho são as principais ponderações do setor, cada um compreendendo cerca de 15% da carteira, com a energia em terceiro lugar, com quase 12%.
“Começando ao nível da empresa e sendo os setores um subproduto, temos limites para os setores para garantir que essas apostas não sejam demasiado grandes, que não estejamos demasiado concentrados num setor individual”, acrescentou McInnis.
O ETF Large Cap Value da Avantis subiu 7,7% em 2024, no fechamento do mercado de sexta-feira. O índice Russell 1000 Value ganhou 4,5% durante o mesmo período.
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