Crypto pega frenesi de fusões e aquisições enquanto mineradores de bitcoin perseguem o boom da IA

As empresas criptográficas estão subitamente no centro das negociações. O catalisador é a inteligência artificial.

As empresas de mineração de Bitcoin têm data centers expansivos, com acesso a linhas de fibra e grandes quantidades de energia em todos os EUA. Eles são exatamente o tipo de instalações necessárias para operações de IA com uso intensivo de computação, o que significa que seus sites e tecnologia estão em alta demanda.

Enquanto isso, as mineradoras precisam diversificar. Após a redução do Bitcoin pela metade em abril, um evento que acontece uma vez a cada quatro anos, o negócio de geração de novos tokens tornou-se muito menos lucrativo. Os analistas do JPMorgan Chase escreveram em um relatório no início deste mês que “algumas operadoras estão sentindo o aperto financeiro da recente redução pela metade da recompensa em bloco, que reduziu as receitas da indústria pela metade, e estão explorando ativamente estratégias de saída”.

Com a crescente indústria de IA necessitando de capacidade e os mineradores de bitcoin em busca de novas maneiras de gerar retornos sobre seus pesados ​​investimentos de capital, fusões, financiamentos e parcerias estão se unindo rapidamente.

Na terça-feira, a mineradora de bitcoin dos EUA Core Scientific anunciou um acordo expandido com a CoreWeave, uma Nvidiastartup apoiada que é um dos principais fornecedores de tecnologia da fabricante de chips para execução de modelos de IA. A Core Scientific fornecerá 70 megawatts de infraestrutura computacional para apoiar as operações da CoreWeave.

Núcleo Científico disse o acordo gerará receitas adicionais de US$ 1,2 bilhão ao longo de 12 anos, além de um acordo existente que deverá gerar US$ 3,5 bilhões. No total, a empresa planeia fornecer cerca de 270 megawatts de infraestrutura à CoreWeave até ao segundo semestre de 2025, com a possibilidade de adicionar 230 megawatts adicionais a outras instalações da Core Scientific.

No início deste mês, o CoreWeave oferecido para comprar a Core Scientific por US$ 1,02 bilhão, não muito depois do acordo inicial. A Core Scientific rejeitou a oferta. A empresa, que voltou ao mercado público em janeiro após passar pela falência, vale atualmente cerca de US$ 1,8 bilhão.

“O mundo está mudando e muitos data centers construídos nos últimos 20 anos não são adequados para suportar os requisitos de computação futuros”, disse o CEO da Core Scientific, Adam Sullivan, no comunicado de imprensa de terça-feira.

Um dia antes desse anúncio, o grupo de mineração de bitcoin Hut 8 disse isso levantou US$ 150 milhões em dívidas da empresa de private equity Coatue para ajudá-la a construir seu portfólio de data centers para IA.

Cabana 8, com sede em Miami, é uma das muitas empresas de mineração de criptografia que adotam a IA. A empresa disse em seu relatório de lucros do primeiro trimestre no mês passado, ela comprou seu primeiro lote de 1.000 unidades de processamento gráfico (GPUs) Nvidia e garantiu um contrato de cliente com uma plataforma de nuvem de IA apoiada por capital de risco. A Hut 8 gera 6% das vendas de IA, de acordo com a CoinShares.

“O mercado mais amplo está começando a apreciar a escassez de ativos de energia de alta qualidade, e a Hut 8 construiu um pipeline profundo de ativos de expansão altamente atraentes”, disse Robert Yin, sócio da Coatue, no anúncio de financiamento.

O CEO da Hut 8, Asher Genoot, disse recentemente à CNBC que sua empresa “finalizou acordos comerciais para nossa nova vertical de IA sob um modelo de GPU como serviço, incluindo um contrato de cliente que prevê pagamentos de infraestrutura fixa mais divisão de receitas”.

Bit Digital, uma mineradora de bitcoin que agora obtém cerca de 27% de sua receita da IA, disse na segunda-feira que havia firmado um acordo com um cliente para fornecer 2.048 GPUs Nvidia ao longo de três anos, dobrando o número de processadores que fornece ao cliente não especificado.

Para cumprir o contrato, a Bit Digital encomendou 256 servidores da Tecnologias Dell, e em breve os implantará em um data center na Islândia. A empresa disse que o contrato deverá gerar US$ 92 milhões em receita anual. Está pagando pelas GPUs, em parte, descartando algumas criptomoedas.

“A empresa pretende financiar o negócio com uma mistura de dinheiro e ativos digitais no balanço”, disse a Bit Digital.

A Bit Digital também firmou um chamado acordo de venda e arrendamento para metade das novas GPUs, “o que reduzirá proporcionalmente o desembolso de capital da empresa”. Com o arrendamento, outra empresa possui essas GPUs e a Bit Digital as aluga de volta, gerando receita ao fornecer a tecnologia aos clientes.

Embora a maioria dos acordos criptográficos recentes envolva mineradores, houve pelo menos uma grande exceção notável.

No início deste mês, plataforma de negociação Robinhood concordou com um acordo para comprar a Bitstamp, uma exchange de criptomoedas com sede em Luxemburgo, por cerca de US$ 200 milhões em dinheiro.

A Bitstamp possui 50 licenças e registros ativos em todo o mundo e é popular na Europa e na Ásia. A compra ajuda Robinhoodum aplicativo de negociação focado no varejo, reforça sua operação de criptografia para enfrentar melhor a Binance e Base de moedas.

O acordo, que deve ser fechado no próximo ano, ocorre no momento em que Robinhood enfrenta desafios regulatórios nos EUA por causa de suas negociações de criptografia. Em maio, a empresa informou que recebeu uma notificação da Wells por suas operações de criptografia. A Comissão de Valores Mobiliários também processou a Coinbase e a Binance.

Robinhood tinha US$ 4,7 bilhões em dinheiro e equivalentes no final do primeiro trimestre. Suas ações subiram 75% este ano.