Os tênis e o logotipo da Nike são vistos em uma loja em Nice, França, em 28 de maio de 2024.
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Ações de Nike despencou na sexta-feira depois que o varejista cortou sua previsão para o ano inteiro e disse que espera que as vendas caiam 10% durante o trimestre atual, alertando sobre vendas fracas na China e tendências de consumo “desiguais” ao redor do mundo.
A queda esperada de 10% no primeiro trimestre está muito abaixo da queda de 3,2% que os analistas esperavam, de acordo com a LSEG.
As ações da Nike despencaram quase 20% nas negociações de sexta-feira.
A gigante dos tênis, que divulgou os lucros trimestrais na quinta-feira, agora espera que as vendas do ano fiscal de 2025 caiam em um dígito médio, em comparação com as estimativas dos analistas de um aumento de 0,9%. A Nike esperava anteriormente que as vendas crescessem. A empresa também espera que as vendas no primeiro semestre caiam em um dígito alto, em comparação com a orientação anterior de declínios em um dígito baixo.
“Um retorno nesta escala leva tempo”, disse o chefe financeiro do varejista, Matthew Friend, em teleconferência com analistas na quinta-feira. “Embora os próximos trimestres sejam desafiadores, estamos confiantes de que estamos reposicionando a Nike para ser mais competitiva com um portfólio mais equilibrado para impulsionar um crescimento sustentável, lucrativo e de longo prazo”.
A empresa reduziu a sua orientação à medida que enfrenta vendas online mais lentas, quedas planeadas nas franquias de calçado clássico, “aumento da incerteza macro” na região da Grande China e “tendências de consumo desiguais” nos mercados da Nike, disse Friend. Ela também espera que as vendas para atacadistas sejam mais lentas à medida que amplia as inovações e recua nas franquias clássicas.
No quarto trimestre fiscal, a empresa superou facilmente as estimativas de lucros, à medida que os seus esforços de redução de custos continuam a dar frutos, mas a Nike ficou aquém das receitas.
Veja como a Nike fez durante o período em comparação com o que Wall Street estava antecipando, com base em uma pesquisa com analistas realizada pela LSEG:
- Lucro por ação: $ 1,01 ajustado vs. 83 centavos esperados
- Receita: US$ 12,61 bilhões contra US$ 12,84 bilhões esperados
O lucro líquido reportado pela empresa para o período de três meses encerrado em 31 de maio foi de US$ 1,5 bilhão, ou 99 centavos por ação, em comparação com US$ 1,03 bilhão, ou 66 centavos por ação, um ano antes.
As vendas caíram para US$ 12,61 bilhões, uma queda de cerca de 2% em relação aos US$ 12,83 bilhões do ano anterior.
No ano fiscal de 2024, a Nike registrou vendas de US$ 51,36 bilhões, um valor estável em comparação com o ano anterior. É o ritmo mais lento de crescimento anual das vendas que a empresa tem visto desde 2010, excluindo a pandemia de Covid-19.
Os executivos da Nike atribuíram a perda de vendas a uma série de fatores. Eles disseram que o seu negócio de estilo de vida diminuiu durante o trimestre e que o impulso no seu negócio de desempenho, como basquete e tênis de corrida, não foi suficiente para compensar isso.
O desempenho online foi fraco porque a Nike teve uma participação maior de produtos de estilo de vida, mais promoções e menos vendas de franquias clássicas, como o Air Force 1. Ela também viu o tráfego na China cair em todos os canais a partir de abril devido às condições macroeconômicas na região.
Apesar do declínio do tráfego na China, as vendas na região superaram as expectativas de Wall Street, de acordo com a StreetAccount, atingindo 1,86 mil milhões de dólares, em comparação com estimativas de 1,79 mil milhões de dólares. Foi o único segmento geográfico que superou as estimativas do período.
As vendas na América do Norte, seu maior mercado, chegaram a US$ 5,28 bilhões, abaixo das expectativas da StreetAccount de US$ 5,45 bilhões.
Na Europa, Médio Oriente e África, a Nike registou receitas de 3,29 mil milhões de dólares, em comparação com estimativas de 3,32 mil milhões de dólares. Na Ásia-Pacífico e na América Latina, a Nike registou vendas de 1,71 mil milhões de dólares, em comparação com estimativas de 1,77 mil milhões de dólares.
Ainda assim, Friend alertou mais tarde sobre a “perspectiva mais fraca” na China e disse que se não fosse pelo início antecipado do feriado de compras de 618 dias do mercado chinês Tmall na região, as vendas no país teriam ficado aquém das expectativas internas da Nike.
“O mercado da China continua altamente promocional e continuamos a gerir cuidadosamente o inventário da Nike e dos parceiros”, disse Friend. “Embora as nossas perspectivas para o curto prazo tenham melhorado, continuamos confiantes na posição competitiva da Nike na China a longo prazo”.
A marca Converse da Nike mais uma vez teve um desempenho significativamente abaixo do esperado nos resultados gerais. A divisão viu a receita despencar 18% para US$ 480 milhões, em grande parte devido a declínios na América do Norte e na Europa Ocidental.
Líder de tênis perde sua coroa
Nos últimos meses, a líder de longa data da categoria de tênis e vestuário esportivo se viu em uma fase difícil, trabalhando para ficar à frente de uma série de concorrentes iniciantes. Seu crescimento de receita desacelerou, ela foi criticada por ficar para trás em inovação e está no processo de recuar em sua estratégia de vendas diretas, que falhou em produzir os resultados que a empresa havia previsto.
Com a mudança de estratégia, a Nike vinha trabalhando para impulsionar as vendas por meio de seu próprio site e lojas, em vez de por meio de atacadistas como Armário para pésmas recentemente começou a recuar nessa iniciativa, dizendo à CNBC em abril que foi longe demais ao se afastar dos atacadistas.
A estratégia pode ser mais lucrativa e dar às empresas melhor controle sobre suas marcas e dados de clientes, mas também pode criar dores de cabeça logísticas e trazer contratempos inesperados — e caros.
Durante o trimestre, as receitas diretas da Nike chegaram a US$ 5,1 bilhões, uma queda de 8% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Entretanto, a receita grossista aumentou 5%, para 7,1 mil milhões de dólares, reflectindo a mudança de atitude da Nike em relação à venda directa.
De acordo com alguns analistas, o foco da empresa em desenvolver sua estratégia de vendas diretas levou a Nike a desviar os olhos da inovação — o principal atributo que há muito tempo faz a empresa se destacar.
À medida que o varejista produzia cada vez mais favoritos antigos, como o Air Force 1, empresas iniciantes como On Running e Hoka impressionavam os corredores com designs totalmente novos – e os conquistavam como clientes.
A Nike disse que reduziria a quantidade de produtos que tinha no mercado em favor de inovações e aposta que um conjunto de novos estilos, juntamente com os Jogos Olímpicos de Paris de 2024, pode colocar a empresa de volta em bases sólidas.
Durante a teleconferência da empresa, o CEO John Donahoe disse que a Nike estava acelerando seus planos de reduzir a oferta de franquias clássicas porque as marcas tiveram um desempenho ruim online, o que deve afetar a receita do ano fiscal de 2025.
“Estamos encarando nossos desafios de curto prazo de frente, enquanto fazemos progresso contínuo nas áreas que mais importam para o futuro da NIKE — servindo o atleta por meio da inovação de desempenho, movendo-se no ritmo do consumidor e expandindo o mercado completo”, disse Donahoe em um comunicado. “Estou confiante de que nossas equipes estão alinhando nossas vantagens competitivas para criar maior impacto para nossos negócios.”
Alguns dos desafios da Nike também estão fora do seu controlo. Enfrentou um ambiente macroeconómico difícil que fez com que os consumidores recuassem na compra de ténis, e também pode estar do lado errado das tendências. Alguns analistas esperam que a categoria atlética em geral enfrente uma desaceleração este ano, à medida que o jeans retorna com os consumidores e os compradores que procuram se vestir bem depois de anos de vestir-se mal.
Entretanto, a Nike concentrou-se na redução de custos para poder, pelo menos, gerar lucros fortes face às vendas instáveis.
Em dezembro, anunciou um amplo plano de reestruturação para reduzir custos em cerca de US$ 2 bilhões nos próximos três anos. Dois meses depois, a Nike disse que estava cortando 2% de sua força de trabalho, ou mais de 1.500 empregos, para que pudesse investir em suas áreas de crescimento, como corrida, categoria feminina e a marca Jordan.
— Reportagem adicional de Sara Eisen e Jessica Golden da CNBC