Usuários da exchange de bitcoins Mt. Gox que faliu vêm tentando reaver seu dinheiro há uma década. A partir do começo de julho, a empresa começará a pagar os fundos dos usuários.
Kiyoshi Ota | Bloomberg | Imagens Getty
Monte Gox, o japonês bitcoin A exchange que faliu há uma década, após um grande hack, está finalmente pronta para reembolsar os credores, que estão sendo generosamente recompensados por sua paciência.
Até 950 mil bitcoins foram perdidos no hack de 2011, numa época em que a criptomoeda era negociada por uma pequena fração de seu valor atual. Cerca de 140 mil dessas moedas foram recuperadas, uma quantia que, aos preços de hoje, significa que cerca de US$ 9 bilhões em bitcoins serão devolvidos aos seus proprietários.
Entre os requerentes está Gregory Greene, natural de Illinois. Logo após a bolsa declarar falência em fevereiro de 2014, Greene entrou com uma ação coletiva contra Mt. Gox e seu antigo CEO. Greene disse na época que sua conta congelada continha US$ 25.000 em bitcoin, embora não tenha divulgado o número exato de moedas em sua carteira.
O Bitcoin estava sendo negociado a aproximadamente US$ 600. Hoje, vale mais de US$ 60.000. Isso sugere que o estoque perdido de Greene, a preços atuais, valeria cerca de US$ 2,5 milhões, um ganho de 10.000%. No entanto, não está claro quanto ele receberá em pagamentos, que devem começar a ser lançados em julho.
John Glover, diretor de investimentos da empresa de empréstimos de criptomoedas Ledn, disse que os credores estão prestes a receber uma vantagem histórica.
“Muitos claramente vão sacar e aproveitar o fato de que ter seus ativos presos na falência da Mt. Gox foi o melhor investimento que já fizeram”, disse Glover à CNBC.
O que era o Monte Gox?
Gox era um mercado online onde as pessoas podiam comprar ou vender bitcoins usando diferentes moedas. No auge do seu sucesso, a plataforma era a maior bolsa de bitcoin à vista do mundo, alegando lidar com cerca de 80% de todas as negociações globais de dólares por bitcoin.
A empresa, cuja sigla foi criada a partir do nome “Magic: The Gathering Online Exchange”, fechou em fevereiro de 2014 após uma série de assaltos.
Gox atribuiu o desaparecimento do bitcoin a um bug na estrutura da criptomoeda. Embora os usuários recebessem mensagens de transação incompletas ao acessar a exchange, na realidade as moedas podem ter sido retiradas ilicitamente de suas contas por hackers, disse Mt.
Na segunda-feira, o administrador nomeado pelo tribunal que supervisiona os procedimentos de falência da bolsa disse as distribuições para os cerca de 20.000 credores da empresa começariam no mês que vem. Os desembolsos serão em uma mistura de bitcoin e bitcoin cash, um desdobramento inicial da criptomoeda original.
Alex Thorn, chefe de pesquisa da empresa de gerenciamento de ativos criptográficos Galaxy Digital, disse em nota no mês passado que a grande maioria dos credores com quem ele conversou disse que aceitará um pagamento em espécie, ou seja, em criptomoeda em vez de fiduciário. Eles também manterão em grande parte os ativos.
Muitos dos principais detentores com reivindicações sobre os ativos da Mt. Gox, ele disse, são bem conhecidos no mundo do bitcoin. Eles incluem o investidor inicial do bitcoin Roger Ver, os cofundadores da Blockstream Adam Back e Greg Maxwell, e Bruce Fenton, ex-diretor executivo da Bitcoin Foundation.
Alguns vão ‘pegar o dinheiro e fugir’
Com base em conversas com investidores institucionais prestes a receber pagamentos, “não acreditamos que haverá vendas significativas desse grupo”, escreveu Thorn.
No entanto, Glover, que anteriormente foi diretor administrativo do Barclays, disse que ainda é provável que haja vendas significativas entre os credores que, após anos de espera, têm a oportunidade de garantir ganhos enormes.
“Alguns escolherão claramente pegar o dinheiro e fugir”, disse Glover.
Analistas do JPMorgan Chase disseram que o potencial de vendas pesadas por parte dos credores da Mt. Gox cria “risco de queda” no mês que vem, embora seja de curta duração.
“Assumindo que a maioria das liquidações pelos credores da Mt. Gox ocorra em julho, [this] cria uma trajetória em que os preços das criptomoedas ficam sob maior pressão em julho, mas começam a se recuperar a partir de agosto”, escreveram os analistas.
Também há a probabilidade de que vários investidores de bitcoin na Mt. Gox já tenham sacado. Nos 10 anos desde que a exchange entrou com pedido de falência, um mercado secundário surgiu para aqueles que queriam liquidar sua reivindicação de falência. Aqueles que resistiram são os verdadeiros crentes, disse Thorn.
“Milhares desses credores esperaram 10 anos por pagamentos e resistiram a ofertas de créditos convincentes e agressivas durante esse período, sugerindo que queriam suas moedas de volta”, disse Thorn. Ele disse que espera uma pressão de venda limitada, mas reconheceu que se até 10% do bitcoin distribuído for vendido “isso terá um impacto no mercado”.
Certas consequências fiscais podem impedir vendas.
Luke Nolan, pesquisador associado de ethereum na empresa de gestão de ativos digitais CoinShares, disse que um grande motivo pelo qual os credores da Mt. Gox optaram pelo reembolso em espécie tem a ver com as implicações fiscais. E o JPMorgan disse em uma nota na segunda-feira que as pessoas estão se inclinando a aceitar seu desembolso em cripto, “seja por razões fiscais ou porque acham que liquidar agora anularia potenciais ganhos de preço no futuro”.
Glover disse que há maneiras de contornar um grande imposto sobre ganhos de capital e, ao mesmo tempo, aproveitar a enorme valorização do bitcoin.
“Aqueles em jurisdições com imposto sobre ganhos de capital podem optar por manter suas posições para evitar essa enorme carga tributária”, disse Glover, “e, em vez disso, usar seu bitcoin como garantia para emprestar dólares, monetizando assim o bitcoin sem ter que vendê-lo”.