pixelfit | E+ | Getty Images
Investidores jovens e ricos não querem os investimentos dos pais.
Se você tem entre 21 e 43 anos e tem pelo menos US$ 3 milhões em ativos para investir, seus investimentos preferidos provavelmente não são sua mistura tradicional de ações e títulos, de acordo com nova pesquisa do Bank of America.
Quase um terço dos portfólios de investidores jovens e ricos estão em ativos alternativos, como fundos de hedge, private equity e criptomoedas e ativos digitais, de acordo com Mike Pelzar, chefe de investimentos do Bank of America Private Bank.
Enquanto isso, menos da metade de seus portfólios são ações e títulos tradicionais.
Onde investidores ricos de 21 a 43 anos veem maiores oportunidades de crescimento
- Investimentos imobiliários, 31%
- Criptoativos/ativos digitais, 28%
- Capital privado, 26%
- Empresa/marca pessoal, 24%
- Investimentos diretos em empresas, 22%
- Empresas focadas em impacto positivo, 21%
Fonte: Bank of America
Isso contrasta com investidores ricos com 44 anos ou mais, que têm cerca de três quartos de seus portfólios alocados em ações e títulos, e apenas cerca de 5% em ativos alternativos, como fundos de hedge, private equity e imóveis, observou ele.
“Os dois grupos diferentes pensam de forma muito diferente sobre quais são as maiores oportunidades de crescimento com seus investimentos”, disse Pelzar.
O apetite dos investidores mais jovens por alternativas não deve diminuir, com 93% indicando que planejam usar mais desses investimentos nos próximos anos, segundo a pesquisa do Bank of America.
Por que os investidores mais jovens têm uma perspectiva diferente
Grande parte da diferença entre as perspectivas dos investidores ricos mais jovens e mais velhos se resume ao tipo de investimento com o qual eles cresceram, explicou Pelzar.
“Essa geração mais jovem teve acesso muito maior a um conjunto mais amplo de classes de ativos do que a geração mais velha quando criança”, disse Pelzar.
A geração mais jovem também pode ter menos confiança em ações e títulos tradicionais depois de ter vivido a crise financeira e o estouro das pontocom. Mais recentemente, a correlação aumentada entre ações e renda fixa pode estar levando-os a diversificar seus ativos.
“Eles estão tentando distribuir o risco”, disse Pelzar.
Onde investidores ricos com 44 anos ou mais veem maiores oportunidades de crescimento
- Ações nacionais, 41%
- Investimentos imobiliários, 32%
- Ações de mercados emergentes, 25%
- Ações internacionais, 18%
- Capital privado, 15%
- Investimentos diretos em empresas, 15%
Fonte: Bank of America
Ao mesmo tempo, investidores mais jovens e ricos também têm maiores alocações de caixa, descobriu a pesquisa. Alguns especialistas temem que ter mais dinheiro possa levar à perda de retornos maiores no mercado, mesmo que as taxas elevadas de hoje garantam os maiores juros sobre dinheiro em mais de uma década.
“Investir pouco é um risco, e acredito que investidores mais jovens são mais suscetíveis a ele”, disse recentemente Callie Cox, estrategista-chefe de mercado da Ritholtz Wealth Management, ao CNBC.com.
Mas alocações maiores de caixa podem fazer sentido para investidores mais jovens e ricos, que têm grande parte de seu patrimônio líquido investido em investimentos alternativos que tendem a ser menos líquidos, ou que estão planejando fazer grandes compras, como comprar uma casa, disse Pelzar.
O que considerar ao planejar
Outro motivo pelo qual investidores jovens e ricos podem estar recorrendo a alternativas é porque eles têm mais opções.
“Nunca houve um menu maior de oportunidades para investir seu dinheiro”, disse Douglas Boneparth, planejador financeiro certificado e presidente da Riqueza de boa-féuma empresa de gestão de patrimônio sediada na cidade de Nova York.
Ao diversificar para alternativas, é importante estar ciente dos custos potenciais envolvidos, disse Boneparth, que também é membro do Conselho da FA da CNBC.
Investimentos alternativos podem exigir que seu dinheiro fique bloqueado por um certo período de tempo, disse ele.
Alternativas também podem vir com custos exclusivos, como a estrutura de taxas de 2 e 20. É um acordo de taxas que é padrão na indústria de fundos de hedge e também é comum em capital de risco e private equity, onde uma taxa de administração anual de 2% é cobrada para administrar ativos e uma taxa de desempenho padrão ou de incentivo de 20% se aplica aos lucros obtidos pelo fundo acima de um determinado benchmark predefinido.
Os índices de despesas — taxas de administração cobradas por fundos de investimento — também podem ser maiores para alternativas, observou Boneparth.
Se você investe em uma área como itens colecionáveis, o spread entre compra e venda — ou a diferença entre os preços cotados para uma venda e compra — pode ser maior ou mais imprevisível, disse ele.