Paramount Studios em Los Angeles, Califórnia, EUA, na segunda-feira, 29 de abril de 2024.
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Paramount Global concordou em se fundir com a Skydance, encerrando uma negociação de meses, em um acordo que faria a família Redstone se afastar do controle do famoso estúdio de cinema e empresa de mídia.
O comitê especial da Paramount aprovou a fusão no domingo, dias após a National Amusements de Shari Redstone, acionista controladora da Paramount, mais uma vez fechar um acordo preliminar com a Skydance, a produtora conhecida por “Top Gun: Maverick”. Um acordo semelhante havia sido interrompido semanas antes.
A última iteração do acordo verá o consórcio comprador, que inclui as empresas de private equity RedBird Capital Partners e KKR, investir mais de US$ 8 bilhões na Paramount e adquirir a National Amusements. O acordo dá à National Amusements um valor empresarial de US$ 2,4 bilhões, que inclui US$ 1,75 bilhão em capital.
Os acionistas classe A da Paramount receberão US$ 23 cada em dinheiro ou ações, enquanto os acionistas classe B receberão US$ 15 por ação, o que equivale a uma contraprestação em dinheiro totalizando US$ 4,5 bilhões disponíveis para acionistas públicos. Como parte do acordo, a Skydance também injetará US$ 1,5 bilhão de capital no balanço patrimonial da Paramount.
“É uma nova Paramount; não é apenas um slogan”, disse Jeff Shell, da RedBird, ex-CEO da NBCUniversal, em uma chamada com investidores na segunda-feira. “Achamos que será um novo dia para esses ativos combinados.”
O fundador da Skydance, David Ellison, liderará a empresa combinada como CEO, enquanto a Shell atuará como presidente.
A fusão está sujeita à aprovação regulatória e deve ser concluída no terceiro trimestre de 2025. Ela também inclui um “período de teste” de 45 dias, no qual o comitê especial da Paramount pode solicitar outras ofertas.
Uma fusão concluída com a Skydance marcaria uma grande mudança para a propriedade da Paramount, bem como para Hollywood como um todo.
A família Redstone controla há muito tempo o estúdio de cinema — conhecido por filmes como “O Poderoso Chefão”, “Top Gun” e “Forrest Gump” — assim como a rede de transmissão CBS e redes de TV a cabo, incluindo MTV e Nickelodeon.
Agora, Ellison, 41 anos, filho do fundador da Oracle e bilionário Larry Ellison, estará no comando de um grande estúdio de cinema e entre a elite de Hollywood.
“Faz muito tempo que um executivo criativo não comanda uma das grandes empresas de Hollywood”, disse Shell na teleconferência de segunda-feira. “E acho que é muito importante quando a criatividade é o cerne.”
Os negócios da Paramount — e as ações — têm estado em uma montanha-russa, particularmente no último ano, já que a gigante da mídia tradicional enfrentou um mercado de publicidade fraco e a perda contínua de clientes de TV a cabo. Sua principal plataforma de streaming, a Paramount+, ainda não atingiu a lucratividade.
As ações da Paramount estavam sendo negociadas com queda de cerca de 3% após a teleconferência com investidores na segunda-feira.
‘Um novo Paramount’
Tom Cruise comparece à estreia em Londres de “Top Gun: Maverick”.
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A fusão marca o fim de décadas de gestão das empresas Redstones, anteriormente divididas entre duas empresas, a CBS e a Viacom.
“Como vocês sabem, meu pai construiu a Viacom e a CBS reunindo um grupo dos melhores ativos em mídia, notícias e entretenimento”, disse Redstone em um memorando para funcionários no domingo à noite. “Enquanto as pessoas frequentemente debatiam se o conteúdo ou a distribuição governavam o dia, meu pai era governado em todas as suas decisões por sua crença de que o conteúdo era de fato rei.”
Na segunda-feira, os executivos da RedBird e da Skydance notaram as sinergias entre a Skydance e a Paramount, destacando particularmente o sucesso da CBS e a parceria da empresa com a National Football League. Eles falaram sobre a visão para o futuro da Paramount, que inclui ênfase nos filmes da Paramount Pictures, na CBS e nos esportes e na extração do máximo de valor possível do negócio de TV tradicional em declínio.
“A tese principal por trás dessa transação é nosso desejo de injetar a Skydance como uma empresa de conteúdo puro para reforçar a proeza da Paramount como uma das empresas de narrativa de classe mundial”, disse Ellison na teleconferência de segunda-feira.
Ellison também estabeleceu a meta de estabelecer a Paramount como um “híbrido tecnológico para poder atender às demandas e necessidades do mercado em evolução”.
A Shell e outras empresas notaram o declínio do negócio de TV tradicional, mas disseram acreditar que ele continuará sendo um negócio duradouro e gerador de caixa.
Estrada longa e sinuosa
Shari Redstone, presidente da ViacomCBS, caminha para a sessão matinal da conferência de imprensa anual da Allen and Co. Sun Valley em Sun Valley, Idaho, EUA, em 7 de julho de 2021.
Brian Losness | Reuters
O acordo marca o estágio final de um longo processo de venda da Redstone e da Paramount.
No final do ano passado, a Paramount iniciou negociações com compradores interessados, incluindo, no momento, Descoberta da Warner Bros. Além dos obstáculos do setor, a Paramount está sobrecarregada com uma dívida pesada de quase US$ 15 bilhões, o que torna a questão econômica do acordo complicada.
No início de janeiro, o comitê especial da Paramount foi formado e começou a avaliar alternativas estratégicas, incluindo a venda da empresa.
A Skydance e a Paramount se aproximaram de um acordo nos últimos meses, período em que Bob Bakish deixou o cargo de CEO da Paramount e foi substituído por um trio de líderes da empresa.
As partes concordaram inicialmente com os termos de um acordo no início de junho, mas o acordo foi interrompido pela Redstone uma semana depois.
Pouco depois, o recém-nomeado “Gabinete do CEO” da Paramount — o CEO da CBS, George Cheeks, o CEO da Paramount Media Networks, Chris McCarthy, e o CEO da Paramount Pictures, Brian Robbins — iniciaram seu plano de reestruturar a empresa cortando dívidas e encontrando um parceiro de joint venture de streaming.
A atual liderança da Paramount, que comandará a empresa até o fechamento do acordo, disse em um memorando aos funcionários no domingo à noite que a empresa continuaria “normalmente ativa” até lá, indicando que ainda realizaria as demissões e cortes de custos planejados e continuaria a explorar oportunidades, incluindo parcerias e desinvestimentos.
O consórcio liderado pela Skydance ecoou seu apoio a essas estratégias na segunda-feira e disse que havia incorporado as medidas de corte de custos ao seu modelo de negócios. Os executivos também disseram que a atual gerência está explorando vendas de alguns ativos, que a Skydance apoiaria pelo preço certo.
Pode haver um grupo existente de licitantes, dado o interesse variado na Paramount nas últimas semanas.
O magnata da mídia Barry Diller recentemente demonstrou interesse na Paramount, e o ex-executivo de mídia Edgar Bronfman Jr. supostamente também o fez. A Sony Pictures e a empresa de private equity Apollo Global Management haviam demonstrado interesse em uma aquisição, informou a CNBC anteriormente.
O acordo fechado entre a National Amusements e a Skydance permite 45 dias para que outros potenciais licitantes façam uma oferta. Se o comitê especial da Paramount optasse por uma oferta diferente, o consórcio liderado pela Skydance receberia uma taxa de rescisão de US$ 400 milhões.
Após o fechamento da transação, a Skydance deterá integralmente as ações classe A da Paramount e 69% das ações classe B em circulação.
A fusão avalia a Skydance em US$ 4,75 bilhões, com seus acionistas programados para receber 317 milhões em ações classe B avaliadas em US$ 15 por ação.
Divulgação: A NBCUniversal da Comcast é a empresa controladora da CNBC.