Dow sobe 700 pontos e fecha em alta recorde

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que eles precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que vê? Você pode assinar aqui.

Dow registra outro recorde
O Dow Jones Industrial Average subiu mais de 700 pontos para fechar em outro recorde, já que a corrida de touros parecia se ampliar. O foco em small caps Russel 2000 subiu pelo quinto dia consecutivo, subindo 3,5%. O Índice S&P 500 ganhou 0,64%, enquanto o Nasdaq subiu 0,2%, já que a tecnologia ficou de fora do rali. O rendimento do título de 10 anos Tesouraria escorregou e Preços do petróleo nos EUA também recusou.

100% de certeza
Os comerciantes agora têm certeza de que o Reserva Federal cortará taxas de juros até setembrocom uma probabilidade de 93,3% de um corte de um quarto de ponto percentual e uma probabilidade de 6,7% de um corte de meio ponto percentual. Essa certeza decorre da atualização recente do índice de preços ao consumidor, que mostrou que a inflação anual estava desacelerando para 3%, a menor em três anos. Um mês atrás, as chances de um corte de taxa em setembro eram de apenas 70%.

Ouro atinge recorde histórico
Ouro preços atingiu um recorde com as crescentes expectativas de um corte na taxa de juros em setembro. Os investidores estão se voltando para o ouro como um porto seguro em meio a dados de inflação mais fracos e comentários dovish do presidente do Fed, Jerome Powell, aumentando a probabilidade de cortes nas taxas neste ano. Futuros de ouro fechou em alta de 1,6%, atingindo a máxima histórica de fechamento de US$ 2.467,8 por onça. O metal precioso também atingiu uma nova máxima recorde intradiária de US$ 2.474,5 durante a sessão. Ouro à vista espelhou esse aumento, saltando 1,9% para atingir uma alta histórica de US$ 2.468,68 a onça, de acordo com dados da LSEG que datam de 1968. Você pode ler mais aqui, como Ray Dalio, o fundador do maior fundo de hedge do mundo, Bridgewater Associates, explica o apelo do ouro.

O Bank of America dispara
Ações de Banco da América subiu mais de 5% depois receita e lucro do segundo trimestre superaram expectativas. Embora a receita líquida de juros tenha caído 3% para US$ 13,86 bilhões, como esperado, o banco disse que espera que a medida suba para US$ 14,5 bilhões no quarto trimestre. O NII, uma medida observada de perto pelos acionistas, é a diferença entre o que um banco ganha com empréstimos e o que ele paga aos depositantes por suas economias. Na semana passada, JPMorgan Chase, Wells Fargo e Citigroup cada um superou as expectativas de receita e lucro, uma sequência continuada por Goldman Sachs na segunda-feira e Morgan Stanley na terça-feira, ajudado por uma recuperação na atividade de Wall Street.

Ameaça de inflação global
Um segundo mandato para o ex-presidente Donald Trump poderia desencadear inflação globalalertam analistas. As políticas de Trump que colocam a América em primeiro lugar, caracterizadas por tarifas altas e impostos baixos, podem aumentar os custos em todo o mundo. “Comparado a 2016, quando a inflação estava baixa para sempre e as expectativas de inflação eram baixas… 2024, 2025 será muito diferente”, disse Michael Metcalfe, chefe de estratégia macro na State Street Global Markets, ao “Squawk Box Europe” da CNBC. “O nível de inflação está mais alto, as expectativas de inflação estão mais altas e ainda estamos nessa mentalidade de inflação.”

[PRO] Melhor escolha de IA
O Bank of America reiterou a classificação de compra para um fabricante líder de chips, citando a empresa forte posição no mercado de IA. O analista Vivek Arya espera que a IA se torne uma oportunidade de US$ 30 bilhões a US$ 50 bilhões para a empresa nos próximos três a cinco anos, impulsionada pela forte demanda de fornecedores de nuvem e plataformas de IA voltadas para o consumidor.

As ações de pequena capitalização estão em alta, com a Índice Russell 2000 atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2022 e postando uma rara sequência de cinco dias de ganhos. O índice subiu quase 12% neste mês, enquanto o S&P 500 avançou 4% e o Nasdaq uma quantia similar. O rali é alimentado por esperanças de que as taxas de juros possam cair à medida que a inflação se aproxima da meta do Fed, potencialmente ampliando a recuperação econômica.

Isso pode ser um alívio para investidores experientes preocupados com a dependência do mercado em algumas ações de tecnologia durante o mercado em alta de 21 meses.

David Kostin, estrategista-chefe de ações dos EUA no Goldman Sachs, disse ao programa “Squawk on the Street” da CNBC que espera “alguma ampliação nos próximos seis meses” porque “o mercado em si como índice subiu 20% no acumulado do ano; ações típicas no S&P 500 subiram 7%. Então, essa lacuna foi amplamente impulsionada pelas cinco principais empresas.”

Kostin também explicou por que cortes nas taxas de juros podem beneficiar as small caps: “A expectativa é que o Fed corte as taxas de juros a partir de setembro e provavelmente em dezembro também, e isso historicamente tem sido um benefício para empresas small caps onde, basicamente, 30% de seus empréstimos são na forma de taxa flutuante. E, portanto, taxas de juros mais baixas, despesas com juros mais baixas, estimativas de ganhos mais altas seriam uma consequência disso. Essa é uma área em particular que você deve pensar sobre o Russell 2000 ou a ampliação do mercado de forma mais geral.”

Christopher Harvey, chefe de estratégia de ações da Wells Fargo Securities, é mais cético em relação à narrativa de rotação.Não somos contra a rotação“, Harvey disse à CNBC na segunda-feira. “Estamos apenas esperando por isso.”

“Até começarmos a ver situações em que uma Nike, uma Delta, uma Walgreens não caiam em más notícias — não estamos convencidos da rotação. Queremos que as pessoas acreditem que os números serão maiores, que as coisas vão melhorar. Mas más notícias agora são más notícias. E isso, para nós, nos diz que a rotação provavelmente não é sustentável.”

Podemos estar naquele ponto de inflexão. Os seis grandes bancos — Banco da América, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs e Morgan Stanley — entregaram receitas e lucros que excederam as expectativas, aumentando os preços de suas ações após terem sido negligenciadas durante a corrida de touros. Enquanto os não amados os bancos regionais têm enfrentado dificuldades no ciclo de aumento de taxas pós-pandemiaJesse Pound, da CNBC, escreve que suas ações podem subir ainda mais, mesmo que os lucros do segundo trimestre sejam modestos.

— Brian Evans, Alex Harring, Lisa Kailai Han, Yun Li, Jesse Pound, Sarah Min, Karen Gilchrist, John Melloy e Hugh Son, da CNBC, contribuíram para esta reportagem.