A ostentação da tecnologia em chips de IA coloca Meta, Alphabet e Tesla em uma “corrida armamentista”

Meta O CEO Mark Zuckerberg vem reunindo um grande estoque de Nvidia chips, gastando bilhões de dólares para que sua empresa possa desenvolver e treinar modelos avançados de inteligência artificial.

Mas até ele diz que o entusiasmo pela IA pode estar gerando muito investimento.

“Acho que há uma chance significativa de que muitas empresas estejam construindo demais agora e que você olhe para trás e pense, oh, talvez todos nós tenhamos gasto alguns bilhões de dólares a mais do que o necessário”, disse Zuckerberg em um comunicado. podcast esta semana com Emily Chang, da Bloomberg.

Ele não é o único a expressar esse sentimento.

Sobre Alfabeto teleconferência de resultados na quarta-feira, o CEO Sundar Pichai disse que sua empresa pode estar gastando muito dinheiro em infraestrutura de IA, que consiste em grande parte em unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia. Mas ele vê pouca escolha.

“Quando passamos por uma curva como essa, o risco de subinvestimento é dramaticamente maior do que o risco de superinvestimento para nós aqui”, disse Pichai.

Além da Meta e da Alphabet, a Nvidia está aumentando os negócios com Microsoft, Amazonas, Oráculo e Teslaque declararam publicamente que o investimento em IA é uma prioridade central para este ano e o futuro previsível. A receita da Nvidia mais que triplicou por três trimestres consecutivos e espera-se que mais que dobre no período atual.

A Alphabet e a Tesla destacaram seus custos de desenvolvimento de IA em teleconferências de resultados desta semana, e os investidores podem esperar mais notícias na próxima semana, quando a Microsoft, a Amazon e a Meta divulgarão os resultados.

A Meta estreou seu mais recente modelo de IA Llama na terça-feira. O modelo, apelidado de Llama 3.1, vem em três versões diferentes, com uma variante sendo o maior e mais capaz modelo de IA da Meta até o momento. A Meta está aderindo ao código aberto, o que significa que a tecnologia pode ser acessada gratuitamente por desenvolvedores externos, mesmo que a empresa invista dinheiro na infraestrutura subjacente.

Zuckerberg disse no podcast com Chang que as empresas estão “tomando uma decisão racional” em seus investimentos em IA, apesar dos custos exorbitantes.

“Porque a desvantagem de estar para trás é que você fica fora de posição para a tecnologia mais importante pelos próximos 10 a 15 anos”, disse Zuckerberg.

Na visão de Pichai, mesmo que a Alphabet esteja investindo muito, a infraestrutura é “amplamente útil para nós”.

As ações da Nvidia subiram 131% este ano, após subirem 239% em 2023. A empresa agora está avaliada em cerca de US$ 3 trilhões, atrás apenas da Apple e da Microsoft, embora superou brevemente os dois em capitalização de mercado em junho.

David Cahn, sócio da empresa de capital de risco Sequoia, escreveu em um blog na semana passada que a dinâmica que impulsiona os gastos é competitiva e segue a dinâmica da teoria dos jogoscriando um “ciclo de escalada competitiva”.

“Os gigantes da nuvem veem a IA como uma ameaça e uma oportunidade e não podem se dar ao luxo de esperar para ver como a tecnologia evolui”, disse Cahn. escreveu“Eles devem agir agora.”

Cahn calculou que na indústria tecnológica são necessários 600 mil milhões de dólares em receitas anuais de IA para justificar todo o dinheiro que foi gasto em data centers e chips.

Na quarta-feira, Cahn continuou dizendo que os comentários de Zuckerberg e Pichai sobre limitar o lado negativo reforçaram sua teoria.

“Os CEOs do Google e da Meta saíram nas últimas 24 horas e agora concordam com minha narrativa da corrida armamentista da IA: que o CapEx da IA ​​é impulsionado pela teoria dos jogos e pelo FOMO versus receita/uso real”, Cahn postou no LinkedIn.

A Nvidia diz que a demanda permanecerá forte por meio de sua mais nova geração de chips de IA, chamada Blackwell, que começará a ser enviada no final deste ano. Mas está começando a abordar questões dos investidores sobre retorno sobre o investimento, pois o crescimento inevitavelmente desacelera devido a comparações historicamente difíceis.

Colette Kress, diretora financeira da Nvidia, disse aos investidores em maio que a empresa havia calculado que quando um provedor de nuvem gasta US$ 1 em um servidor baseado na Nvidia, ele pode alugá-lo por US$ 5. Analistas do Goldman Sachs disseram em uma nota recente que a Nvidia está procurando compartilhar esses tipos de pontos de dados para inspirar confiança nos investidores.

O CEO da Tesla, Elon Musk, disse na teleconferência de resultados de sua empresa na terça-feira que “a demanda por hardware da Nvidia é tão alta que geralmente é difícil obter GPUs”. A Tesla disse que os gastos de capital em IA no trimestre totalizaram US$ 600 milhões, à medida que a empresa investe em direção autônoma e robôs humanoides.

Musk disse que a Tesla está se concentrando no desenvolvimento de seu próprio supercomputador Dojo porque os chips da Nvidia são muito caros e difíceis de obter.

“Acho que não temos escolha porque a demanda pela Nvidia é muito alta”, disse Musk. “E é obviamente obrigação deles essencialmente aumentar o preço das GPUs para qualquer preço que o mercado possa suportar, o que é muito alto.”

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