Warren Buffett caminha pelo salão e se reúne com acionistas da Berkshire Hathaway antes de sua reunião anual em Omaha, Nebraska, em 3 de maio de 2024.
David A. Grogan
Berkshire HathawayA pilha de dinheiro da empresa atingiu um recorde de US$ 276,9 bilhões no último trimestre, quando Warren Buffett vendeu grandes quantidades de ações, incluindo Maçã.
O estoque de dinheiro do conglomerado sediado em Omaha saltou significativamente em relação ao recorde anterior de US$ 189 bilhões, estabelecido no primeiro trimestre de 2024. O aumento ocorreu depois que o Oráculo de Omaha vendeu quase metade de sua participação na gigante de tecnologia liderada por Tim Cook no segundo trimestre.
A Berkshire tem sido uma vendedora de ações por sete trimestres consecutivos, mas essa venda acelerou no último período com Buffett perdendo mais de US$ 75 bilhões em ações no segundo trimestre. Isso eleva o total de ações vendidas no primeiro semestre de 2024 para mais de US$ 90 bilhões. A venda por Buffett continuou no terceiro trimestre em algumas áreas com a Berkshire reduzindo sua segunda maior participação, o Bank of America, por 12 dias consecutivos, mostrou o arquivamento desta semana.
No segundo trimestre, os lucros operacionais da Berkshire, que abrangem os lucros dos negócios de propriedade integral do conglomerado, tiveram um salto graças à força da seguradora de automóveis Geico. Os lucros operacionais totalizaram US$ 11,6 bilhões no segundo trimestre, um aumento de cerca de 15% em relação aos US$ 10 bilhões do ano anterior.
Buffett, que fará 94 anos no final do mês, confessou na reunião anual da Berkshire em maio que está disposto a investir capital, mas os altos preços o fazem hesitar.
“Gostaríamos de gastá-lo, mas não o faremos a menos que pensemos [a business is] fazendo algo que tem muito pouco risco e pode nos render muito dinheiro”, disse o ícone dos investimentos na época. “Não é como se eu estivesse em greve de fome ou algo assim. É só que… as coisas não estão atraentes.”
O conglomerado recomprou apenas US$ 345 milhões em ações próprias no segundo trimestre, significativamente abaixo dos US$ 2 bilhões recomprados em cada um dos dois trimestres anteriores.
O S&P 500 subiu nos últimos dois anos para níveis recordes, com investidores apostando que o Federal Reserve reduziria a inflação com taxas de juros mais altas, evitando uma recessão econômica. Até agora, isso aconteceu com o S&P 500 subindo 12% em 2024. No entanto, preocupações sobre uma economia em desaceleração foram despertadas recentemente por alguns dados fracos, incluindo o decepcionante relatório de empregos de julho na sexta-feira. O índice Dow Jones Industrial Average perdeu 600 pontos na sexta-feira. Os investidores também ficaram preocupados recentemente com as avaliações no setor de tecnologia, que liderou o mercado em alta devido ao otimismo em torno da inovação da inteligência artificial.
Geico aumenta lucros
A Geico, a empresa que Buffett certa vez chamou de “filha favorita”, registrou quase US$ 1,8 bilhão em lucros de subscrição antes dos impostos no segundo trimestre, mais que triplicando o nível de US$ 514 milhões do ano anterior.
Lucro de Ferrovia BNSF chegou a US$ 1,6 bilhão, em linha com o número do ano passado. Berkshire Hathaway Energia o negócio de serviços públicos viu os lucros caírem para US$ 326 milhões, quase metade dos US$ 624 milhões do mesmo trimestre do ano passado. A BHE continua a enfrentar pressão por possível responsabilidade por incêndios florestais.
Ações Berkshire Hathaway ‘A’, acumulado do ano
Os lucros líquidos da Berkshire, que incluem ganhos ou perdas de investimento de curto prazo, caíram para US$ 30,3 bilhões no segundo trimestre, de US$ 35,9 bilhões no mesmo período do ano passado. Buffett alerta os investidores para não prestarem atenção às flutuações trimestrais em ganhos não realizados em investimentos, que podem ser “extremamente enganosas”.