Empresário sorridente com laptop e cartão de crédito em um restaurante à noite
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Espera-se que a Índia veja o crescimento mais rápido de indivíduos com patrimônio líquido ultra-alto em todo o mundo nos próximos anos, segundo a consultoria Knight Frank.
No início deste ano, o centro financeiro da Índia, Mumbai ultrapassou Pequim e se tornou o principal centro bilionário da Ásia. Globalmente, a cidade ocupa o terceiro lugar em número de bilionários, depois de Nova York e Londres.
População ultra-rica da Índia — pessoas com patrimônio líquido de pelo menos US$ 30 milhões — aumentou 6,1% para 13.263 em 2023 em relação ao ano anterior. Espera-se que esse número aumente 50,1% até 2028, marcando o crescimento mais rápido em UHNWIs no mundo, de acordo com a Knight Frank.
Então, onde os ultra-ricos da Índia estão investindo sua riqueza?
Imóveis de alto padrão
Cerca de 30% dos investimentos de UHNWIs da Índia vão para imóveis de luxo, incluindo projetos no exterior, disse Alok Saigal, presidente da empresa de gestão de patrimônio Nuvama Private.
As pessoas deixaram de investir em terras porque elas são menos líquidas, e mais riqueza foi alocada em imóveis residenciais desde a pandemia, acrescentou ele.
Em média, um indiano UHNW possui mais de duas casas, e cerca de 12% dos super-ricos da Índia planejam comprar uma casa nova em 2024, segundo dados do relatório de riqueza da Knight Frank.
Offshore se tornou um tópico bastante significativo e relevante para os indianos hoje. Então, as pessoas estão procurando mover parte de seus ativos para o exterior ou buscar exposição global.
Alok Saigal
Presidente da Nuvama Private
Os ultra-ricos da Índia também estão comprando imóveis caros no exterior, sendo Dubai um dos favoritos, disse Chethan Shenoy, diretor executivo da empresa de gestão de patrimônio Anand Rathi Wealth.
“Dubai tem todo o entretenimento indiano, comida indiana… mas apenas sofisticada. É uma Mumbai mais sofisticada, uma Delhi mais sofisticada”, disse ele. Cerca de 20% dos imóveis offshore do Dubai A torta é de propriedade de investidores indianos.
Esses imóveis residenciais de luxo tendem a ser casas de férias para os ricos, ou são alugados e também podem ser revendidos, disseram os dois especialistas.
“Offshore se tornou um tópico bastante significativo e relevante para os indianos hoje. Então, as pessoas estão procurando mover parte de seus ativos para o exterior ou buscar exposição global. E, novamente, o mercado imobiliário se torna o ponto de partida”, disse Saigal.
Atração de startups
Investir em startups está se tornando cada vez mais popular, especialmente entre a geração mais jovem de indianos ricos, disseram gestores de patrimônio à CNBC.
Nos últimos 15 a 20 anos, muitos jovens indianos estudaram no exterior, expandindo sua exposição, construindo redes e depois retornando para administrar seus próprios negócios ou investir em startups, disse Saigal.
“Os amigos deles começaram suas startups. Então, investir com os amigos deles, colocar dinheiro nessas startups se tornou algo muito importante para eles”, ele acrescentou.
Investir em empresas em estágio inicial também é outra forma de diversificar seus portfólios, disse Nitin Chengappa, diretor administrativo do Standard Chartered Bank.
Os UHNWIs da Índia estão, em geral, recorrendo a investimentos em startups como uma “estratégia dinâmica para criação de riqueza”, posicionando-se para capturar retornos significativos em setores de alto crescimento, como fintech, saúde e tecnologia, disse Chengappa.
Compradores no shopping DLF Promenade em Nova Déli, Índia, em 21 de outubro de 2023. À medida que o número de famílias de renda média a alta aumenta, o mercado consumidor da Índia está posicionado para se tornar o terceiro maior do mundo até 2027, de acordo com estimativas da BMI.
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Startups de bens de consumo são as preferidas, já que esses investidores estão cada vez mais de olho em uma fatia do boom de consumo da Índia, disse Shenoy, da Anand Rathi Wealth.
“Eles agora querem investir em empresas que estão trazendo produtos que são únicos, eles querem fazer parte da próxima grande história na Índia”, disse ele. À medida que o número de famílias de renda média a alta aumenta, o mercado consumidor da Índia está posicionado para se tornar o terceiro maior do mundo até 2027, de acordo com estimativas do IMC da Fitch Solutions.
Espera-se que a Índia adicione 180.000 startups até 2030, juntamente com 280 unicórnios, de acordo com estimativas do provedor de informações de inicialização Inc42 estimativas. No final de 2023, a Índia tinha 117.254 startups — um exponencial aumento de 350 em 2014.
Produtos de luxo
Os ricos da Índia também estão buscando ativamente oportunidades alternativas de investimento, disse Chengappa, do Standard Chartered.
“UHNWIs normalmente têm os recursos para atingir um grau maior de diversificação em uma gama mais ampla de classes de ativos, regiões geográficas e estratégias de investimento”, disse ele. Isso significa que seus portfólios tendem a ter mais exposição a investimentos alternativos, como itens de luxo.
Mulheres falando ao celular do lado de fora de uma loja da LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA no shopping DLF Emporio, em Nova Déli, Índia.
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Cerca de 17% da riqueza dos UHNWIs da Índia é destinada a bens de luxo, com joias, arte e relógios como principais preferências, revelaram descobertas da Knight Frank.
Essas alternativas tendem a ter valor intrínseco e podem ser apreciadas pessoalmente e valorizadas ao longo do tempo, disse Chengappa, acrescentando que investimentos como joias e arte também têm significado cultural e podem ser vistos como símbolos de status.
As ações continuam sendo as favoritas
As ações continuam sendo uma classe de ativos preferida pelos ricos da Índia devido ao seu potencial de altos retornos, disseram especialistas.
“A principal classe de ativos de investimento para os super-ricos continua sendo ações de capital e fundos mútuos de ações”, disse K. Joseph Thomas, chefe de pesquisa da Emkay Wealth Management.
A tendência geral de alta nos mercados indianos está intimamente ligada ao crescimento do PIB do país e aos fluxos de liquidez, particularmente nas empresas de média e pequena capitalização, disse ele.
Os investidores ricos têm alocações substanciais em ações de primeira linha, empresas de médio porte de alto crescimento e investimentos específicos de setores, como produtos farmacêuticos e tecnologia, disse Chengappa, do Standard Chartered.