O site da Hindenburg Research exibido na tela de um laptop e o logotipo da Adani exibido na tela de um telefone são vistos nesta foto ilustrativa tirada em Cracóvia, Polônia, em 2 de fevereiro de 2023.
Nurphoto | Nurphoto | Imagens Getty
A empresa de vendas a descoberto Hindenburg Research, sediada nos EUA, alegou em um novo relatório divulgado no sábado que o presidente do regulador de mercado da Índia, Madhabi Puri Buch, anteriormente tinha investimentos em certos fundos offshore que também eram usados pelo grupo Adani.
Citando documentos de denunciantes, Hindenburg disse que Buch e seu marido tinham participações em um fundo offshore onde uma quantia substancial de dinheiro foi investida por associados de Vinod Adani, irmão de Gautam Adani, que é presidente do grupo de empresas Adani.
Buch negou as alegações do relatório, dizendo que elas eram infundadas.
Buch disse no domingo que todos os requisitos de divulgações e recusas foram seguidos diligentemente. Ele acrescentou que os investimentos no fundo mencionado no relatório Hindenburg foram feitos em 2015 em capacidade privada, dois anos antes de ingressar na SEBI.
No domingo, o regulador de mercados da Índia pediu aos investidores que mantenham a calma e exerçam a devida diligência antes de reagir a relatórios como o de Hindenburg.
O regulador disse que as alegações feitas por Hindenburg contra o grupo Adani foram devidamente investigadas pela SEBI e 23 das 24 investigações foram concluídas em março de 2024.
Em janeiro de 2023, Hindenburg divulgou um relatório alegando uso indevido de paraísos fiscais e manipulação de ações pelo grupo Adani, desencadeando uma liquidação de US$ 150 bilhões nas ações do conglomerado, apesar de suas negações de irregularidades. As ações se recuperaram parcialmente desde então.
O relatório de 2023 também levou a uma investigação pelo regulador de mercado do país, o Securities and Exchange Board of India (SEBI), que ainda está em andamento. Em maio, seis empresas do Adani Group revelaram que receberam notificações do SEBI alegando violação das regras do mercado de ações indiano.
Juntamente com a investigação sobre o grupo Adani, a SEBI enviou uma notificação de “exposição de causa” à Hindenburg Research alegando que o vendedor a descoberto violou as regras do país ao criar uma aposta a descoberto usando informações não públicas.
A Hindenburg Research disse que essas alegações eram “absurdas” em uma nota publicada em seu site em julho, que também tornou público o aviso do regulador.
Em seu último relatório, Hindenburg tenta estabelecer uma ligação entre fundos offshore que negociaram ações do Adani Group e investimentos pessoais de Buch e seu marido.
Ele diz que o Global Opportunities Fund, sediado nas Bermudas, que, de acordo com uma investigação do Financial Times, foi usado por entidades ligadas ao grupo Adani para negociar ações de empresas do grupo, tinha subfundos.
Buch e seu marido eram investidores em um desses subfundos em 2015, alegou Hindenburg, citando documentos de denunciantes.
Em 2017, antes de Buch ser nomeada membro em tempo integral, o segundo cargo mais alto da Securities and Exchange Board of India (SEBI), seu marido solicitou ser o único operador da conta, disse Hindenburg, citando documentos de denunciantes.
Mais tarde, em 2022, ela foi nomeada chefe do órgão regulador.
“Acreditamos que nossas descobertas levantam questões que merecem investigação adicional. Damos boas-vindas a mais transparência”, disse Hindenburg.