Vista geral do edifício UBS em Manhattan, Nova York, em 5 de junho de 2023.
Eduardo Munoz Alvarez | Ver Imprensa | Corbis News | Getty Images
Gigante bancário suíço UBS na quarta-feira superou as expectativas de lucro líquido para o segundo trimestre, em meio a medidas de corte de custos e aumento da receita nas unidades globais de gestão de patrimônio e banco de investimento do credor.
O lucro líquido atribuível aos acionistas foi de US$ 1,136 bilhão no período, em comparação com a previsão de consenso compilada pela empresa de US$ 528 milhões.
O lucro, no entanto, foi menor do que os US$ 1,755 registrados no primeiro trimestre, conforme esperado pelos analistas.
A receita do grupo também superou as previsões no segundo trimestre, chegando a US$ 11,904 bilhões, contra US$ 11,522 bilhões, conforme pesquisa compilada pela LSEG.
O UBS disse que a forte atividade do mercado de capitais compensou parcialmente a queda na receita líquida de juros, que havia sinalizado anteriormente que seria mais fraca devido aos menores volumes de empréstimos e depósitos e às menores taxas de juros suíças.
Na unidade global de gestão de patrimônio do banco, a receita aumentou em 15% para US$ 6,053 bilhões, o que o UBS disse ser em grande parte devido à consolidação do Credit Suisse. A receita na unidade de banco de investimento saltou 38% para US$ 2,803 bilhões.
“De modo geral, demonstramos uma resiliência muito boa, em banco de investimento e gestão de patrimônio, mas também acho que estamos fazendo um bom progresso na redução de riscos em nosso núcleo e na redução de custos”, disse o CEO do UBS, Sergio Ermotti, a Silvia Amaro, da CNBC, em uma entrevista na quarta-feira.
Sobre o lucro, Ermotti disse: “É uma combinação de bom momento na receita, mas também bom progresso nas reduções de custos.”
Ele acrescentou que o banco estava vendo um bom momento na atividade dos clientes e nos volumes de transações na gestão de patrimônio, embora algumas dificuldades em suas margens devido à menor receita líquida de juros.
Já faz mais de um ano que o UBS assumiu formalmente o Credit Suisse, desencadeando um enorme processo de integração e criando um gigante da gestão de patrimônio. UBS disse no início de julho, o processo de fusão foi concluído e o Credit Suisse — o banco suíço que entrou em colapso espetacular em março de 2023 após anos de escândalos financeiros — não existia mais como uma entidade separada.
A eliminação de ativos ponderados pelo risco — uma parte importante dos negócios do Credit Suisse — tem sido uma parte fundamental desse processo.
O UBS disse que agora espera terminar 2024 com uma economia bruta acumulada do acordo com o Credit Suisse de US$ 7 bilhões, de uma meta de US$ 13 bilhões até 2026, em comparação com uma linha de base de 2022. Anteriormente, ele tinha como meta entregar US$ 6,5 bilhões em economias até o final do ano.
O banco voltou a ter lucro no primeiro trimestre de 2024 após dois prejuízos trimestrais relacionados ao custo da integração.
“O que vem a seguir são alguns anos de trabalho. Ainda estamos longe da lucratividade que o UBS tinha antes de ser solicitado a intervir e resgatar o Credit Suisse”, disse Ermotti à CNBC, acrescentando que a tarefa do banco agora inclui um foco nos EUA e na região da Ásia-Pacífico.
Em nota sobre os resultados de quarta-feira, analistas do RBC Capital Markets disseram: “O UBS está entregando mais rápido os fatores que pode controlar – economia de custos e [non-conforming loan] esgotado – o que deve fornecer alguma proteção contra ventos contrários regulatórios e um ambiente operacional potencialmente mais desafiador.”
Grande demais para falir?
As ações do UBS dispararam 51,7% em 2023, com os investidores observando as vantagens da aquisição do Credit Suisse, pelo qual pagou um preço muito menor do que o valor do banco em um acordo facilitado pelos reguladores suíços.
Desde então, as ações caíram 3,75% neste ano, em parte abaladas pelas novas regulamentações bancárias propostas pelas autoridades da Suíça em um relatório de abril, que faria com que o UBS e outros três bancos “sistemicamente relevantes” enfrentassem requisitos de capital mais rigorosos para proteger a economia em geral.
O UBS criticou fortemente as propostas como desnecessárias, argumentando que o banco não é “grande demais para falir” — como alegado no relatório — e que isso limitaria a competitividade global da Suíça.
Ermotti disse à CNBC na quarta-feira que o UBS era “parte da solução” para a instabilidade bancária em seu resgate do Credit Suisse, em vez de agravar o problema.
Sobre a resistência à consolidação bancária na Europa, Ermotti disse na quarta-feira que “a necessidade de a Europa ter grandes players financeiros para ter sua própria independência em questões financeiras é um dado adquirido, no meu ponto de vista”.
Ele acrescentou: “É preciso provavelmente reconhecer que, após a crise financeira, a Europa foi longe demais ao fragmentar ou não permitir a consolidação do sistema, o que agora está penalizando a Europa e seu sistema financeiro.”