FOTO DE ARQUIVO: O logotipo do aplicativo TikTok é visto nesta ilustração tirada em 22 de agosto de 2022.
Dado Ruvic | Reuters
Investir em ações pode ser um exercício complexo, que exige orientação especializada. De onde se pode obter esse conselho?
Alguns tentam fazer suas próprias pesquisas, analisando inúmeros indicadores financeiros para identificar potenciais vencedores, enquanto outros consultam consultores de investimentos e especialistas com anos de experiência no mercado.
Há também pessoas que observam o movimento dos corpos celestes ou dos elementos terrestres para determinar onde colocar seu dinheiro.
E há aqueles que recorrem às mídias sociais, navegando pelos seus feeds em busca de “influenciadores financeiros” ou “finfluencers” para multiplicar seu dinheiro.
Vamos dar uma olhada no último conjunto de consultores — os “finfluencers” — à medida que a sua popularidade, especialmente entre os jovens investidores, tem vindo a crescer e poderia substituir o dos consultores de investimento tradicionais.
Histórico
Embora a ideia de investir com base nos conselhos de alguém no TikTok pareça arriscada — talvez não tanto quanto investir com base em signos astrológicos — esses “finfluencers” têm um histórico bastante sólido no primeiro semestre de 2024.
O tema de investimento para o primeiro semestre de 2024 foi dominado por um foco descomunal na indústria de tecnologia, especialmente em ações que fazem parte da cadeia de valor da inteligência artificial.
Site agregador de corretagem BestBrokers analisou os 20 vídeos de seleção de ações mais assistidos no TikTok a partir de 2023, que recomendaram ações que poderiam potencialmente subir em 2024.
A equipe então rastreou os preços das ações recomendadas desde o dia em que os vídeos foram postados até 21 de junho de 2024. Ela também calculou os retornos de um investimento de US$ 1.000 em cada ação ou ETF recomendado nesses vídeos.
“Nossas descobertas mostram que mais de 64% das 87 previsões totais de ações nesses vídeos saíram precisas, incluindo os notáveis ralis de ações de IA, como Nvidia e Qualcomm”, disse o relatório BestBrokers de julho. Cerca de 36% das recomendações resultaram em perdas.
O relatório disse que a maioria dos influenciadores aconselhou escolher ações estáveis e de primeira linha, como Google, Nvidia e Amazon, algo que especialistas financeiros tradicionais também aconselham a pessoas que buscam investimentos menos arriscados.
O maior lucro que um investidor poderia ter gerado de uma única ação teria sido a Nvidia, que cresceu 63,08% no período pesquisado. Um investimento de $1.000 na ação teria crescido para substanciais $1.630,79.
Por outro lado, um investimento de US$ 1.000 na ação com pior desempenho — empresa de biotecnologia listada em Nova York Participações da Ginkgo Bioworks — teria causado uma perda de 74,74%.
E se alguém decidisse cortar o risco não apostando em um único nome e, em vez disso, diversificasse comprando todas as ações recomendadas em um único vídeo?
Se uma pessoa investisse US$ 1.000 em cada ação recomendada no vídeo que acertou mais apostas, os ganhos teriam sido de US$ 4.860.
No entanto, “[this] exigiria um investimento inicial de US$ 23.000 em 23 ações diferentes, algumas lucrativas, outras nem tanto.”
Por outro lado, investir em todas as ações recomendadas no vídeo que erraram mais as apostas teria levado a uma perda de US$ 1.517.
Preocupações com a credibilidade
Considerando o histórico acima mencionado, seguir conselhos oferecidos por influenciadores financeiros é um método confiável para aumentar seu patrimônio?
Especialistas com quem a CNBC conversou não acreditam que “influenciadores financeiros” sejam uma alternativa sólida aos analistas e corretores profissionais.
Gerald Wong, fundador e CEO da plataforma de consultoria de investimentos Beansprout de Cingapura, disse que pode não ser justo concluir que esses “finfluencers” são confiáveis, simplesmente porque muitas de suas previsões de ações foram precisas em um curto período de tempo. Wong também acrescentou que o mercado de ações dos EUA em geral se saiu bem durante o período do estudo.
A precisão de suas previsões é “espúria”, disse Jeremy Tan, CEO da empresa de gestão de ativos e riqueza Tiger Fund Management. “Além disso, um resultado coincidente de um único período não se traduz em uma conclusão definitiva de previsibilidade no longo prazo.”
Jiang Zhang, chefe de ações da First Plus Asset Management, disse que, como esses influenciadores não são regulamentados e têm credenciais desconhecidas, eles podem ter objetividade questionável.
Eles podem ser pagos por empresas para promover essas ações, ou podem ser front-running — recomendando ações que possuem para outros com o objetivo de aumentar os preços das ações e depois sacar — disse Zhang.
As motivações desses “finfluencers” podem estar em conflito com os interesses daqueles que buscam conselhos nessas plataformas, disse Tan. “Recomendações ou opiniões encontradas online podem frequentemente ser tendenciosas, não verificadas e fornecidas por indivíduos que não são profissionalmente certificados ou regulamentados.”
“Muitas vezes, divulgações insuficientes são fornecidas para que o público possa discernir a independência de tais recomendações”, acrescentou.
Educação do investidor
Apesar de toda a cautela em relação a aceitar conselhos de investimento de “influenciadores financeiros”, os especialistas concordaram que os criadores de conteúdo de mídia social, especialmente no TikTok, ajudam a disseminar a educação financeira entre os investidores mais jovens.
Wong, da Beansprout, que trabalhou no Credit Suisse por 13 anos antes de fundar sua plataforma de consultoria de investimentos, sugeriu que os investidores da Geração Z têm um “grande desejo” de aprender mais sobre investimentos por meios autogeridos, em comparação com a consulta com um planejador ou consultor financeiro.
Em uma pesquisa realizada pela Beansprout, mais da metade dos entrevistados disseram não estar confiantes sobre as decisões de investimento que tomaram, sinalizando uma escassez de opções de consultoria de investimentos.
“Acreditamos que isso reflete como o acesso a insights de investimentos especializados não acompanhou a proliferação de plataformas e produtos de investimento no mercado”, disse Wong.
Os influenciadores poderiam preencher essa lacuna destilando pesquisas e conteúdo em conteúdo conciso, de fácil compreensão e assimilação para investidores de varejo, de acordo com Emelia Tan, diretora de pesquisa e educação financeira da Bolsa de Valores de Cingapura.
Zhang, da First Plus, disse: “em comparação com a mídia financeira tradicional que relata principalmente eventos factuais, a narrativa de investimento dos influenciadores financeiros oferece mais valor aos investidores de varejo, pois ajuda os espectadores a elaborar uma visão de investimento com base em informações disponíveis publicamente”.
Ele não acredita que “influenciadores financeiros” e consultores profissionais devam ser vistos como meios mutuamente exclusivos de conhecimento sobre investimentos.
Os influenciadores podem ser um ponto de partida para os investidores aprenderem noções básicas sobre investimentos e gestão de patrimônio, mas eles devem buscar aconselhamento financeiro profissional de instituições financeiras estabelecidas e regulamentadas, dada a proteção superior ao investidor oferecida por essas instituições, disse Zhang.