CNBC Daily Open: O momento de ‘largar o microfone’ da Nvidia

Este relatório é do CNBC Daily Open de hoje, nosso boletim informativo sobre mercados internacionais. O CNBC Daily Open atualiza os investidores sobre tudo o que eles precisam saber, não importa onde estejam. Gostou do que vê? Você pode assinar aqui.

Comício em Wall Street
As ações subiram depois que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse que “chegou a hora“para cortar as taxas de juros. O Média Industrial Dow Jones saltou 462 pontos, enquanto o Nasdaq Composto e o Índice S&P 500 subiu 1,47% e 1,15%, respectivamente. Na semana, o Dow Jones ganhou 1,3%, o Nasdaq 1,4% e o S&P 500 subiu 1,45%. Enquanto isso, o rendimento do título de 10 anos Tesouraria escorregou, enquanto Preços do petróleo nos EUA subiu mais de 2% e voltou a ficar acima de US$ 74 o barril.

‘Chegou a hora’
Seguindo Powell indicação de um corte iminente na taxa de jurosa atenção do mercado se voltou para momento e extensão da redução. Os traders atualmente antecipam um corte de um quarto de ponto em setembro, com expectativas crescentes de uma redução mais agressiva de meio ponto. A probabilidade de um corte maior está ganhando força, principalmente se o relatório de empregos de agosto refletir a fraqueza vista nos números de julho. À medida que a reunião de meados de setembro do Fed se aproxima, Jeff Cox, da CNBC, lança um olhar sobre os principais indicadores econômicos que podem influenciar a decisão final.

Retornando vazio
BoeingStarliner de ‘s a cápsula retornará da Estação Espacial Internacional sem astronautas. NASA os astronautas Butch Wilmore e Suni Williams irão, em vez disso, retorno via nave espacial Dragon da SpaceXestendendo sua estadia na ISS por cerca de seis meses. A decisão segue problemas com o sistema de propulsão da Starliner durante seu teste de voo da tripulação. “Queremos entender melhor as causas raiz e entender as melhorias de design para que a Boeing Starliner sirva como uma parte importante do nosso acesso garantido da tripulação à ISS”, disse o administrador da NASA, Bill Nelson. O revés pode ameaçar o envolvimento da Boeing com o programa de tripulação comercial da NASA, que já absorveu perdas de mais de US$ 1,5 bilhão.

Defesa ativista
Intel está trabalhando com Morgan Stanley e outros consultores para defender-se contra potenciais investidores ativistas enquanto luta para competir com rivais como a Nvidia. A Intel está cortando 15.000 empregos como parte de um programa de redução de custos de US$ 10 bilhões, enquanto o CEO Pat Gelsinger tenta recuperar o fabricante de chips. O Morgan Stanley já trabalhou com a Intel, incluindo a cisão Móvelye em 2022. As dificuldades da empresa decorrem da falta de atenção às principais tendências do mercado, incluindo o boom dos smartphones e o atual aumento da IA.

Lista de controle de exportação
A China opõe-se fortemente à decisão dos EUA para adicionar 42 empresas chinesas à sua lista de controle de exportação devido a supostos laços com o exército russo. Os Estados Unidos também adicionaram 63 empresas russas e 18 de outros países por enviarem eletrônicos dos EUA para entidades ligadas ao exército russo que produziram milhares de drones Shahed-136 para uso contra a Ucrânia. O Ministério do Comércio da China disse que a decisão interrompe o comércio internacional, prometendo que Pequim protegeria os direitos das empresas chinesas.

[PRO] Negociação de cortes nas taxas do Fed
Enquanto o Fed se prepara para cortes nas taxas de juros, o Evercore ISI destaca alguns bancos regionais preparados para superar. Esses bancos estão reduzindo ativamente a sensibilidade dos ativos por meio de ajustes estratégicos no balanço patrimonial, posicionando-os para o sucesso em um ambiente de taxas mais baixas.

“Isso vai ser um momento de largar o microfone” para NvidiaDan Ives, da Wedbush, disse à Worldwide Exchange da CNBC. “Powell, Jackson Hole — tão importante — mas o mercado, o que ele vai fazer pelo resto do ano e eu poderia argumentar que 2025, começa com esses ganhos da Nvidia.”

Na quarta-feira, a Nvidia — líder indiscutível em IA — divulgará seus lucros do segundo trimestre após o sino de fechamento. As ações subiram 161% neste ano, apesar de terem caído para uma baixa de US$ 90,69 em 5 de agosto, conforme os mercados capitularam em preocupações econômicas.

Wall Street continua otimista com a Nvidia. Conforme relata Jesse Pound da CNBC, o mercado de opções está apostando que a Nvidia receberá um impulso de seus lucros relatório. O entusiasmo pelas ações parece inalterado, mesmo diante do atraso do chip Blackwell — um projeto que o CEO Jensen Huang disse que custou à empresa US$ 10 bilhões para ser desenvolvido.

“Um atraso de dois a três meses, eu vejo isso como uma espécie de asterisco. Isso não está movendo a agulha em termos de uma perspectiva de demanda”, disse Ives.

Como as notas de rodapé dizem, enquanto a Nvidia continua a dominar o mercado de chips de IA, sua concorrente Intel ficou significativamente para trás. A Intel não só perdeu a revolução dos smartphones, mas também está ficando para trás na corrida da IA. A Nvidia ultrapassou a Intel como a maior fabricante de chips em receita, com a Intel agora cerca de 35 vezes menor em capitalização de mercado. Enfrentando esses desafios, A Intel solicitou a ajuda do Morgan Stanley e outros consultores para afastar potenciais investidores ativistas.

Wall Street encerrou a semana com uma nota fortetranquilizados pelo sinal de Powell para cortes iminentes nas taxas, embora o momento e a escala permaneçam dependentes dos próximos dados econômicos.

Ex-economista chefe da PIMCO Paul McCulley espera uma série de reduções de 25 pontos-base nas próximas reuniões do FOMC. McCulley também acredita que um corte mais agressivo de 50 pontos-base poderia ser implementado se o relatório de empregos de agosto, previsto para 6 de setembro, mostrar sinais de enfraquecimento.

Powell “traçou uma linha em que não queremos ver mais desaceleração no mercado de trabalho — estamos lá”, disse McCulley no programa “Grito na rua“Não creio que esse seja o caso base ainda, mas claramente ele abriu a porta para a aceleração do processo de flexibilização.”

O tom dovish de Powell também envia um sinal forte ao mercado, de acordo com David Russell, chefe global de estratégia de mercado da TradeStation. “Isso mantém um vento favorável nas costas do mercado até o fim do ano, tornando mais difícil esperar um novo teste das mínimas deste mês”, disse ele.

— Sarah Min, Rohan Goswami, Lisa Kailai Han, Michele Luhn, Michael Sheetz, Jesse Pound, Jeff Cox, Alex Harring, Yun Li, Pia Singh e Spencer Kimball, da CNBC, contribuíram para esta reportagem.