Fundos soberanos do Oriente Médio estão emergindo como principais financiadores dos queridinhos da inteligência artificial do Vale do Silício.
Nações ricas em petróleo como Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Qatar têm buscado diversificar suas economias e estão se voltando para investimentos em tecnologia como uma proteção. No ano passado, o financiamento para empresas de IA por soberanos do Oriente Médio aumentou cinco vezes, de acordo com dados da Pitchbook.
MGX, um novo fundo de IA dos Emirados Árabes Unidos, estava entre os investidores que buscavam uma fatia da última arrecadação de fundos da OpenAI esta semana, disseram duas fontes à CNBC. A rodada deve avaliar a OpenAI em US$ 150 bilhões, disseram as pessoas, que pediram para não serem identificadas porque as discussões são confidenciais.
Poucos fundos de risco têm bolsos suficientemente fundos para competir com os cheques multimilionários provenientes de empresas como Microsoft e Amazon. Mas esses fundos soberanos não têm problemas em arranjar dinheiro para acordos de IA. Eles investem em nome de seus governos, que foram ajudados pelo aumento dos preços da energia nos últimos anos. Espera-se que a riqueza total dos países do Conselho de Cooperação do Golfo, ou GCC, aumente de US$ 2,7 trilhões a US$ 3,5 trilhões até 2026, segundo o Goldman Sachs.
O Saudi Public Investment Fund, ou PIF, ultrapassou US$ 925 bilhões e está em uma onda de investimentos como parte da iniciativa “Vision 2030” do príncipe herdeiro Mohammed bin Salman. O PIF tem investimentos em empresas como a Uber, enquanto também gasta muito na liga de golfe LIV e no futebol profissional.
O Mubadala dos Emirados Árabes Unidos tem US$ 302 bilhões sob gestão, e a Abu Dhabi Investment Authority tem US$ 1 trilhão sob gestão. A Qatar Investment Authority tem US$ 475 bilhões, enquanto o fundo do Kuwait ultrapassou US$ 800 bilhões.
No início desta semana, a MGX, sediada em Abu Dhabi, firmou uma parceria em infraestrutura de IA com Rocha Preta, Microsoft e Global Infrastructure Partners, com o objetivo de levantar até US$ 100 bilhões para data centers e outros investimentos em infraestrutura. A MGX foi lançado como um fundo dedicado à IA em março, com a Mubadala de Abu Dhabi e a empresa de IA G42 como sócios fundadores.
A Mubadala dos Emirados Árabes Unidos também investiu na rival da OpenAI, Anthropic, e está entre os investidores de risco mais ativos, com oito negócios de IA nos últimos quatro anos, de acordo com a Pitchbook. A Anthropic descartou aceitar dinheiro dos sauditas em sua última rodada de financiamento, citando segurança nacional, disseram fontes à CNBC.
O PIF da Arábia Saudita está em negociações para criar uma parceria de US$ 40 bilhões com a empresa de capital de risco dos EUA Andreessen Horowitz. Ele também lançou um fundo dedicado à IA chamado Saudi Company for Artificial Intelligence, ou SCAI.
Ainda assim, o histórico de direitos humanos do reino continua sendo um problema para alguns parceiros ocidentais e startups. O caso mais notável nos últimos anos foi o suposto assassinato do jornalista Jamal Khashoggi do Washington Post em 2018, um evento que desencadeou uma reação internacional na comunidade empresarial.
Não é só o Oriente Médio que está injetando dinheiro no espaço. O fundo soberano francês Bpifrance fechou 161 acordos de IA e aprendizado de máquina nos últimos quatro anos, enquanto o Temasek de Cingapura concluiu 47, de acordo com o Pitchbook. O GIC, outro fundo apoiado por Cingapura, concluiu 24 acordos.
A enxurrada de dinheiro deixou alguns investidores do Vale do Silício preocupados com um efeito SoftBank, referindo-se ao Vision Fund de Masayoshi Son. O SoftBank apoiou notavelmente a Uber e a WeWork, levando as empresas a avaliações altíssimas antes de abrir o capital. A WeWork entrou em falência no ano passado após ser avaliada pela SoftBank em US$ 47 bilhões em 2019.
Para os EUA, ter fundos soberanos investindo em empresas americanas, e não em adversários globais como a China, tem sido uma prioridade geopolítica. Jared Cohen, do Goldman Sachs Global Institute, disse que há uma quantidade desproporcional de capital vindo de nações como Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos, e uma disposição para implantá-lo ao redor do mundo. Ele descrito eles como “estados geopolíticos indecisos”.
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