Jack Dorsey, co-fundador da Twitter Inc., fala durante a conferência Bitcoin 2021 em Miami, Flórida, EUA, na sexta-feira, 4 de junho de 2021.
Eva Marie Uzcategui | Bloomberg | Getty Images
Jack Dorsey’s Bloquear Começou como quadrado, oferecendo às pequenas empresas uma maneira simples de aceitar pagamentos via smartphone. Afirmar começou como credor on -line, dando aos consumidores opções de crédito mais acessíveis para compras de varejo. PayPal As finanças aumentaram há mais de 25 anos, permitindo que as empresas aceitem pagamentos on -line.
Os três fintechs, que foram lançados por luminares tecnológicos em diferentes épocas da história do Vale do Silício, estão cada vez mais convergentes, pois procuram se tornar bancos virtuais all-in-one. Em seus últimos relatórios de ganhos este mês, suas ambições elevadas se tornaram mais claras do que nunca.
Block foi o último dos três a relatar, e os números de alto nível foram preocupantes. Os ganhos e a receita perderam estimativas, enviando as ações em queda de 18%, sua queda mais íngreme em cinco anos. Mas, para ouvir Dorsey discutir os resultados, o Block está implementando com sucesso uma estratégia de oferecer aos consumidores a capacidade de pagar empresas por smartphone, enviar dinheiro aos amigos através do aplicativo de caixa e acessar serviços de crédito e débito, além de obter mais maneiras de investir em Bitcoin.
“Em 2024, expandimos o Square de uma ferramenta de pagamentos para uma plataforma completa de comércio, as ofertas de serviços financeiros aprimorados do aplicativo de caixa e reestruturamos nossa organização” Dorsey disse na ligação de ganhos de Block na quinta -feira após a campainha.
Block e uma lista de rivais em expansão de fintech passaram a ver que seus fossos não são fortes o suficiente em seus principais mercados para manter a concorrência longe e que o caminho para o crescimento é através de um conjunto diversificado de serviços financeiros tradicionalmente oferecidos pelos bancos. Eles estão jogando para uma audiência de consumidores digitais que não cresceram usando um banco de tijolo e argamassa ou perceberam em tenra idade que não precisavam de pisar em uma filial física ou para se encontrar com um oficial de empréstimo ou representante de atendimento ao cliente.
“A longo prazo, vemos uma oportunidade significativa de cultivar ativos, particularmente entre o público digital-nativo como a geração do milênio e a geração Z”, disse a CFO da Block Amrita Ahuja na chamada de ganhos.
Como parte de sua expansão, o Block invadiu o território da Affirm, com um foco crescente na compra agora, pague mais tarde (BNPL) ofertas que ele recebeu em sua compra de US $ 29 bilhões de pós -pagamento, que fechado No início de 2022. A participação de mercado da Block na BNPL aumentou um ponto para 19%, enquanto a Afirm ocupou sua posição em 17%, de acordo com um relatório recente de Mizuho. Ambas as empresas estão superando Klarna no BNPL, segundo o relatório.
A reprodução do BNPL do Block agora está ligada ao aplicativo de caixa, com uma integração ativada nesta semana que oferece aos usuários outra maneira de fazer compras através de um único aplicativo. Com os usuários ativos mensais do Cash App estagnando em 57 milhões nos últimos trimestres, a empresa está focada no engajamento, em vez de uma rápida aquisição de usuários.
“Achamos que há uma oportunidade significativa para o crescimento a longo prazo, mas existem algumas decisões deliberadas que tomamos como parte de nossa estratégia baseada em banqueiro no curto prazo” que impediram o aumento do número de usuários, disse Ahuja. “Isso é uma parte de nossos aprimoramentos contínuos para impulsionar o envolvimento saudável do cliente enquanto usamos nossa base “.
Comparado ao Block, Wall Street teve uma reação muito diferente aos ganhos da Affirm no início deste mês, aumentando as ações 22% depois que os resultados da empresa passaram as estimativas passadas.
O fundador e CEO da Afirm, Max Levchin, que anteriormente era co-fundador do PayPal, construiu sua empresa com a promessa de dar aos consumidores empréstimos para compras como eletrônicos, jóias e viagens.
O BNPL Battlefront
Em seu último relatório de ganhos, afirmou um aumento de 35% no volume bruto de mercadorias para US $ 10,1 bilhões. A receita aumentou 47%, para US $ 770 milhões, enquanto sua base ativa de consumidores cresceu 23%, para 21 milhões.
Além do BNPL, Levchin levou a afirmação ao débito com o cartão Affirm, que agora tem 1,7 milhão de usuários ativos, um aumento de 136% ano a ano.
“Qualquer coisa que possamos fazer para personalizar a experiência, dar às pessoas a chance de sentir que essa é a melhor alternativa que elas têm para o débito ou seu cartão de crédito é com o que estamos ocupados”, disse Levchin na chamada de ganhos. Ele disse que o objetivo é obter o cartão para 20 milhões de usuários, gastando em média US $ 7.500 por ano.
Levchin deixou o PayPal em 2002, depois que a empresa foi adquirida por eBay. Foi uma década antes de ele começar a trabalhar para ajudar a popularizar o mercado BNPL moderno.
Agora, seu ex -empregador, que voltou ao eBay em 2015, está no jogo do BNPL.
Sob a liderança do CEO Alex Chriss, que assumiu a empresa em setembro de 2023, o PayPal está no meio de uma reviravolta que envolve trabalhar para melhor monetizar produtos como Braintree e Venmo e ingressar no mundo do comércio físico com um cartão de débito dentro de seu celular App.
Os investidores responderam positivamente em 2024, aumentando as ações quase 40% após alguns anos brutais. Mas as ações caíram 13% após seu relatório de ganhos, mesmo que o lucro e a receita fossem melhores do que o esperado. O volume total de pagamento do PayPal pelo trimestre atingiu US $ 437,8 bilhões, ligeiramente abaixo das projeções, enquanto as margens da transação subiram para 47% de 45,8% – um sinal de melhoria da lucratividade.
Um dos grandes empurrões de Chriss é tirar mais de Venmo, que tem sido uma maneira popular de amigos se pagarem, mas não tem sido um grande sucesso nas empresas. O volume total de pagamento da Venmo no trimestre subiu 10% em relação ao ano anterior, com o aumento da adoção em DoordashAssim, Starbuckse Ticketmaster.
O PayPal também está promovendo o cartão de débito da Venmo e “Pay With Venmo”, que obteve um crescimento ativo mensal de 30% e 20% em 2024, respectivamente. A empresa está introduzindo novos serviços para melhorar a retenção de comerciantes, incluindo seu recurso de checkout de um clique fastlane, projetado para competir com Maçã Pagar e Shopify’s Pagamento da loja.
No ano passado, a empresa lançou o PayPal em todos os lugares, uma iniciativa orientada a reembolso projetada para aumentar o envolvimento em seu aplicativo móvel. Chriss disse que, na chamada dos ganhos, está “impulsionando aumentos significativos na adoção do cartão de débito e na abertura de novas categorias de gastos”.
Como nos produtos praticamente todos os serviços financeiros, as novas ofertas de bloco, afirmam e PayPal são projetadas para produzir crescimento, mas não à custa do lucro. Os bancos operam em margens baixas, em grande parte porque há muita concorrência por empréstimos com preços mais baixos e melhores opções de retorno de caixa. Há também todos os custos associados à subscrição e conformidade.
Esse é o ambiente em que os fintechs precisam operar, embora sem os custos de administração de uma rede de agências físicas.
Levchin fala sobre ajudar os clientes a gastar menos, não mais. E Block reconhece a necessidade de investimentos pesados para alcançar o resultado desejado da empresa.
“Isso faz parte de nossos aprimoramentos contínuos para impulsionar o envolvimento saudável dos clientes enquanto usamos nossa base”, disse Ahuja. “Fizemos investimentos em áreas críticas como conformidade, apoio e risco. E, como fizemos isso, progredimos mais de nossos ativos por meio de nosso processo de verificação de identidade, que, por sua vez, desbloqueia maior acesso a esses ativos a nossos conjunto completo de ferramentas financeiras. “
ASSISTIR: Entrevista completa da CNBC com o CEO do PayPal, Alex Chriss