O logotipo do Wiz em um smartphone organizado em Nova York, EUA, na terça -feira, 16 de julho de 2024.
Gabby Jones | Bloomberg | Getty Images
Sete meses atrás, Alfabeto Perdeu um caso de letreiro contra o Departamento de Justiça do governo Biden, que acusou a empresa de manter um monopólio ilegal na busca. Semanas antes, a busca do Google pelo vendedor de segurança cibernética Wiz, no que teria sido o seu maior negócio de todos os tempos, fracassou em parte por causa de preocupações antitruste.
Com o retorno de Donald Trump à Casa Branca, o alfabeto está de volta à ofensiva.
A Alphabet concordou na terça-feira em comprar o Wiz por US $ 32 bilhões em dinheiro, quase US $ 10 bilhões a mais que o preço proposto em meados de 2024, e disse que espera que o acordo seja fechado no próximo ano, sujeito a aprovações regulatórias.
O Wiz se sentará na divisão em nuvem do Google, que está longe do negócio de pesquisa dominante da empresa. O Google está atrasado Amazon e Microsoft Na infraestrutura em nuvem, uma posição que faria o caso regulatório contra uma ligação desafiadora para qualquer administração.
A Comissão Federal de Comércio de Lina Khan foi notoriamente espinhosa em relação aos acordos de tecnologia, agressivamente agitando transações de maneiras que frustrado Mesmo apoiadores democratas notáveis como Reid Hoffman e Mark Cuban. A busca pelo Wiz do Google pode ser o primeiro grande teste para o novo presidente da FTC, Andrew Ferguson, pois a indústria da tecnologia mede como o Trump 2.0 tratará o setor que abriga as seis maiores empresas dos EUA por valor de mercado.
“Será um ótimo teste decisivo e a Bellwether para fusões e aquisições em 2025”, disse Brad Haller, sócio sênior de fusões e aquisições da empresa de consultoria West Monroe. “Isso está acontecendo relativamente cedo neste ano significa que pode ser usado como um bastão de medição”.
Como uma empresa apoiada por empreendimentos, o acordo seria um grande lucro para as empresas de capital de risco do Vale do Silício, que lutaram para gerar retornos desde o mercado inicial de oferta pública fechada principalmente no início de 2022 e em M&A grandes. Depois de atingir US $ 780 bilhões em 2021, o valor de saída do VC caiu para US $ 89,2 bilhões no ano seguinte e para US $ 71,6 bilhões em 2023, de acordo com um Relatório de outubro do pitchbook e na National Venture Capital Association. No terceiro trimestre de 2024, o número atingiu uma baixa de cinco quartos.
“Grande estratégia de aquisição está de volta ao cardápio para empresas apoiadas por VC”, disse Haller.
A Index Ventures é o maior investidor externo em Wiz, seguido por empresas como Sequoia Capital, Insight Partners e CyberStartts.
Ao se afastar de um acordo com o Google em julho, o co-fundador da WIZ, ASSAF Rappaport, escreveu em um memorando para os funcionários que a empresa buscaria um IPO. Existem alguns sinais de que o mercado de IPO está esquentando, pois a empresa de infraestrutura de inteligência artificial CoreWeave, a startup de saúde digital Hinge Health e a compra agora, o credor posterior Klarna apresentou prospectos recentemente à SEC.
A incerteza econômica representa o maior vento, como a imposição do presidente Trump de tarifas nos principais parceiros comerciais como China, México e Canadá, bem como cortes maciços nos gastos do governo, levaram a extrema volatilidade do mercado e levantaram preocupações sobre os negócios e a confiança dos negócios e do consumidor. O NASDAQ está no ritmo da quinta queda semanal consecutiva e do pior desempenho trimestral desde 2022.
Para o Google, o fascínio de adquirir Wiz parece valer o risco regulatório potencial. Reuters relatoucitando uma fonte, que o Wiz concordou com uma taxa de rescisão de mais de US $ 3,2 bilhões, que a publicação chamou de “uma das taxas mais altas da história da fusões e aquisição”.
O Google se recusou a comentar.
Fundada em 2020 Wiz, atingiu US $ 100 milhões em receita recorrente anual após apenas 18 meses. Os produtos de segurança em nuvem da empresa incluem prevenção, detecção ativa e resposta, e eles se tornaram cada vez mais essenciais à medida que avanços rápidos na IA tornaram os ataques mais sofisticados e potencialmente mais prejudiciais.
“Esse preço nos diz que o Google estava quase desesperado para aumentar sua boa fé antes da adoção da AI reúne ainda mais velocidade”, escreveu analistas de Gordon Haskett em uma nota de terça -feira.
Google disse em um declaração Na terça -feira, anunciando o acordo que “o aumento do papel da IA e a adoção de serviços em nuvem mudaram drasticamente o cenário de segurança para os clientes, tornando a segurança cibernética cada vez mais importante na defesa de riscos emergentes e protegendo a segurança nacional”.
Em Wiz’s Postagem do blogRappaport disse que “tornar parte do Google Cloud está efetivamente amarrando um foguete nas costas”.
O acordo enfrentará um escrutínio regulatório, mas “o Google, em nossa opinião, teria um caso mais forte em comparação com as aquisições focadas no consumidor”, escreveram analistas do Bank of America em nota após o anúncio. A empresa disse que o Google tem menos de 15% do mercado de serviços em nuvem.
Escrutínio em todo o setor
A maior aquisição do Google durante a Presidência de Biden foi sua compra de US $ 5,4 bilhões da empresa de segurança cibernética Mandiante. A gigante da busca não era a única grande empresa de tecnologia que sentia o calor regulatório.
Para que a Microsoft finalmente feche sua aquisição de US $ 69 bilhões da editora de videogames Activision Blizzard no final de 2023, a empresa teve que suportar uma batalha de 21 meses com os reguladores, incluindo um esforço de liminar da FTC. A agência também processado para bloquear Meta’s A aquisição da empresa de realidade virtual interna, embora um tribunal distrital da Califórnia tenha desistido dos esforços da FTC.
Além dos desafios de negociação, Meta, MaçãAmazon e Microsoft foram acusados de práticas monopolistas pelo Departamento de Justiça ou pela FTC. No caso do Google, ambas as agências seguiram ações.
Khan disse a “Squawk Box” da CNBC em janeiro que esperava que o governo Trump não deixasse a Amazon e meta o gancho de ternos antitruste pendentes com um “negócio de coração”. Seus comentários ocorreram depois que vários executivos e empresas de tecnologia, incluindo o Google, prometeram dinheiro com o fundo de inauguração de Trump.
Ferguson sugeriu que sua FTC ficará atenta a tecnologia, embora ele não tenha oferecido muito por meio de detalhes. Durante o primeiro governo de Trump, o presidente teve um relacionamento particularmente hostil com a indústria, rotineiramente batendo o fundador da Amazon, Jeff Bezos, principalmente por sua propriedade do Washington Post, além de mirar na Meta e no Google por seus supostos preconceitos em relação ao seu governo.
Esses ex-inimigos fizeram esforços extras para mudar o tom desta vez, se isso significa acabar com os programas de diversidade, equidade e inclusão ou trekking a Washington para a inauguração de Trump depois de fazer visitas ao seu resort Mar-a-Lago na Flórida.
Em uma entrevista em “Squawk Box” na semana passada, Ferguson disse que “a Big Tech é uma das principais prioridades” do governo.
“O presidente Trump me nomeou para proteger os americanos no mercado”, disse Ferguson. “E eu disse desde o primeiro dia, a Big Tech é uma das nossas principais prioridades, e isso permanece verdadeiro”.
Jonathan Kanter, ex-procurador-geral assistente da divisão antitruste do Departamento de Justiça sob Biden, disse no “Almoço Power Lunch” da CNBC na terça-feira que uma revisão regulatória pesada provavelmente está a caminho do acordo do Google-Wiz. Ele disse que não se trata apenas da posição do Google na nuvem, mas também da quantidade de dados que a empresa controla.
“Não acho que o acordo do WIZ diminua o caminho para a aprovação rápida”, disse Kanter, que agora é colaborador da CNBC. “Vai ser um longo caminho. Eles terão que olhar para muitos documentos, muitos dados e entender se eles realmente vão consolidar o poder de mercado do Google em muitos mercados diferentes”.
– Jordan Novet da CNBC e Samantha Subin contribuíram para este relatório.
ASSISTIR: Entrevista completa da CNBC com o presidente da FTC Andrew Ferguson
