Jeremy Allaire, co-fundador e CEO, Circle
David A. Grogan | CNBC
Círculo, a empresa por trás do USDC Stablecoin, tem arquivado Para uma oferta pública inicial e planeja listar na Bolsa de Valores de Nova York.
O prospectoarquivado na SEC na terça-feira, estabelece as bases para a tão esperada entrada de Circle nos mercados públicos.
JPMorgan Chase e Citigroup estão servindo como subscritores principais, e a empresa está buscando uma avaliação de até US $ 5 bilhões.
Ele marca a segunda tentativa de Circle de se tornar público. Uma fusão anterior com uma empresa de aquisição de propósito especial (SPAC) entrou em colapso no final de 2022 em meio a desafios regulatórios. Desde então, o Circle fez movimentos estratégicos para se posicionar mais perto do coração das finanças globais, incluindo o anúncio no ano passado de que realaria sua sede de Boston para o One World Trade Center em Nova York.
Um IPO bem-sucedido tornaria o Circle uma das empresas de criptografia mais proeminentes para listar em uma troca nos EUA. Coinbase foi público através de uma listagem direta em 2021 e tem um valor de mercado de cerca de US $ 44 bilhões.
O Circle tentará atingir os mercados públicos em um momento volátil para os estoques de tecnologia, com o Nasdaq tendo acabado de encerrar sua queda trimestral mais íngreme desde 2022. O mercado de IPOs de tecnologia está seco há mais de três anos, embora haja sinais de vida. O credor on -line Klarna, a empresa de saúde digital Hinge Health and Ticketplace Marketplace Stubhub, todos os prospectos recentemente. No final da semana passada, o fornecedor de infraestrutura de inteligência artificial CoreWeave mantinha o maior IPO para uma empresa de tecnologia apoiada pelos EUA desde 2021. Mas a empresa reduziu a oferta e as ações tiveram um decepcionante primeiros dias de negociação antes de se recuperar na terça-feira.
O Circle é mais conhecido como o emissor de USD Coin (USDC), o segundo maior Stablecoin do mundo por capitalização de mercado.
One-a-a um ao dólar americano e apoiado por dinheiro e títulos do Tesouro a curto prazo, o USDC tem aproximadamente US $ 60 bilhões em circulação e representa cerca de 26% do valor total do mercado para os estábulos, por trás da dominância de 67% da Tether. Seu valor de mercado cresceu 36% este ano, no entanto, em comparação com o crescimento de 5% da Tether.
A Circle registrou US $ 1,7 bilhão em receita e renda de reserva em 2024, acima de US $ 1,5 bilhão em 2023 e US $ 772 milhões em 2022. O lucro líquido em 2024 foi de cerca de US $ 156 milhões.
O impulso da empresa para os mercados públicos reflete um momento mais amplo para a indústria criptográfica, que está navegando em um favor político renovado sob um governo dos EUA mais amigável para criptografia. O setor de Stablecoin está especificamente aumentando à medida que a indústria ganha confiança de que o mercado de criptografia receberá sua primeira parte da legislação dos EUA aprovada e implementada este ano, concentrando -se em estábulos. O presidente Trump disse que espera que os legisladores enviem legislação Stablecoin para sua mesa antes do recesso de agosto do Congresso.
O crescimento dos StableCoins pode ter implicações de investimento para trocas de criptografia como Robinhood e Coinbase, à medida que se tornam uma parte maior das transferências de comércio de criptografia e transfronteiriças. A Coinbase também tem um acordo com a Circle para compartilhar 50% da receita do seu USDC Stablecoin, e o CEO da Coinbase, Brian Armstrong, disse na chamada de ganhos mais recentes da empresa que tem uma “meta de alongamento para tornar o USDC o número 1 Stablecoin”.
O mercado Stablecoin cresceu cerca de 11% até agora este ano e cerca de 47% no ano passado, e se tornou uma parte “sistemicamente importante” do mercado de criptografia, segundo Bernstein. Historicamente, os ativos digitais nesse setor têm sido utilizados para negociação e como garantia em finanças descentralizadas (DEFI), e os investidores de criptografia os assistem de perto para evidências de demanda, liquidez e atividade no mercado.
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